โบรกฯ ส่อง HMPRO แนะทยอยสะสม-รับการฟื้นตัวเร็ว
ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส จำกัด (ASPS) ออกบทวิเคราะห์ หุ้น บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ HMPRO คาดกำไร Q3/64 อยู่ที่ 880 ล้านบาท ลดลง 37%yoy จากผลกระทบการ Lockdown สาขาในพื้นที่ระบาดสูง กระทบทั้งยอดขาย, มาร์จิ้น และรายได้พื้นที่เช่าอย่างมีนัยฯ แต่จะเป็นจุดต่ำสุด
ทั้งนี้ การฟื้นตัวกลับมาค่อนข้างเร็วสะท้อนจากยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่เริ่มกลับมาบวก 4%-5% ตั้งแต่กลับมาเปิดสาขา ขณะที่กลับมาเติบโตระดับ 10%yoy ตั้งแต่เข้างวด Q4/64 แม้ปรับลดประมาณการปี 2564 ลงราว 4.1% ผลกระทบมาร์จิ้นและรายได้พื้นที่เช่ากดดัน Q3/64 แรงกว่าคาด แต่จะเริ่มเห็นการฟื้นตัวเร็ว qoq ตั้งแต่ Q4/64 และใกล้เคียงระดับทรงตัวได้ yoy
ส่วนปี 2565 จะเห็นการฟื้นตัวได้ 16.4% ราคาหุ้นปัจจุบันยังเท่ากับช่วง Lockdown เชื่อว่ายังไม่สะท้อนภาพการฟื้นตัวนับจากนี้ กอปรกับ มูลค่าพื้นฐานปี 2565 ที่เริ่มใช้ที่ 16 บาท ยังให้ Upside มากพอลงทุนได้ จึงยังให้คำแนะนำ ซื้อ