TrueID

STEC กลับมาตามแผน

STEC กลับมาตามแผน
ทันหุ้น
1 ธันวาคม 2564 ( 13:54 )
67
STEC กลับมาตามแผน

ทันหุ้น - บล.ทิสโก้ ออกบทวิเคราะห์ หุ้น บริษัท ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่งแอนด์คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ STEC แนะนำให้ “ซื้อ” คาดผลประกอบการ Q4 จะกลับมาเป็นบวก จากการดำเนินงานที่กลับมาเป็นปกติจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัวขึ้นเกิน 5% หากไม่มีการล็อคดาวน์เกิดขึ้นและงานรัฐสภาที่เสร็จสิ้นลง ในขณะที่งานในมือจะกลับมาขยายตัวขึ้นจากงานรถไฟรางคู่รวมไปถึงโครงการที่มีศักยภาพอีกหลายโครงการที่จะเปิดประมูลในช่วงปลายปี 2564 – 2565 แนะนำให้ “ซื้อ”

 

งานในมือขยายตัวเพิ่มขึ้น STEC มีงานในมือปัจจุบันที่ 1.07 แสนล้านบาท แต่อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อในอนาคตจากงานรถไฟรางคู่สัญญาที่ 2 และ 3 มูลค่า 4.63 หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นโครงการ JV ร่วมกันของ STEC และ CK, งานทางด่วนร่วมกับ BGSR มูลค่า 6 พันล้านบาท ทำให้เราคาดว่างานของ STEC จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.3 แสนล้านบาท และมีงานที่มีศักยภาพอีกเช่น สายสีม่วง, โรงผลิตน้ำมหาสวัสดิ์, งาน Floodway และสายสีส้มเป็นต้น

 

ผลประกอบการคาดกลับมาเป็นปกติใน Q4  ฟื้นตัวขึ้นหลังจากที่การก่อสร้างกลับมาเป็นปกติรายได้ที่ 8 – 9 พันล้านบาท/ไตรมาส และอัตรกำไรขั้นต้นกลับมาเป็นปกติเหมือนใน Q1/64 ที่ราว 5.1% หากไม่มีการล็อคดาวน์รอบใหม่เกิดขึ้น โดยคาดว่ารายได้และอัตรากำไรขั้นต้นจะกลับมาเป็นปกติในปี 2565 จากรายได้การก่อสร้างและงานในมือที่เร่งตัว รวมถึงงานอัตรากำไรต่ำที่หายไป

 

ฝ่ายวิจัยแนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 18.00 บาท (อิง PER ที่ 25 เท่าสำหรับปี 2565) 

 

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง