ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด AOT-CPN-GULF-THANI

หุ้น AOT แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย Consensus 75บ.

- ผลขาดทุนลดลงต่อเนื่องจากปริมาณผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น ตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติ โดย Q3/65 (เม.ย.-มิ.ย. 65) ขาดทุนลดลง 46%YoY และ 33%QoQ และคาดจะลดลงต่อใน Q4/65

- คาด Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค. 65) จะพลิกกลับมากำไรได้จากผลบวกฤดูกาลท่องเที่ยวไทย และจากการขยายเวลาพำนักให้นักท่องเที่ยวต่างชาติจากไม่เกิน 30 วันเป็นไม่เกิน 45 วัน นาน 6 เดือน มีผล 1 ต.ค.65

- แนวรับ 70/70.5 แนวต้าน 72.5/74.5

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย Consensus TP 73บ.

- เป็นผู้พัฒนาธุรกิจ mixed-use (ศูนย์การค้า, โรงแรม,อสังหาฯ )ที่มีธุรกิจหลักคือศูนย์การค้า ล่าสุดเพิ่งเปิดศูนย์การค้าใหม่ 3 ศูนย์ในตจว.

- กำไรปกติ Q2/65โตก้าวกระโดด +97% YoY จาก traffic ที่เพิ่มขึ้น + การลดส่วนลดค่าเช่าลง

- Q3/65 ได้ประโยชน์จากภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ส่งผลให้ Traffic ดีขึ้นมาก +นโยบายเปิดประเทศเต็มรูปแบบ หนุนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยเพิ่มขึ้นดีต่อธุรกิจโรงแรม และศูนย์การค้าในจ.ท่องเที่ยว + ธุรกิจอสังหาฯ ยังโตดี จากยอดโอนโครงการเพิ่มขึ้น

- แนวรับ 64/65 แนวต้าน 67.5/68.5

หุ้น GULF แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย Consensus 55.5บ.

- กำไรปกติ Q2/65A เติบโตสูง +120%YoY จากรายได้ขายไฟฟ้าตามการ COD ของ GSRC เฟส 2-3+ราคาขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตามค่า Ft และราคาก๊าซ+ส่วนแบ่งกำไรจาก INTUCH

- คาดกำไร Q3/65F หนุนโดยส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วมทุนกับ GUNKUL และการเริ่ม COD โครงการ Wind farm ที่เวียดนาม

- GULF เพิ่งขายหุ้น 50% ใน บ. ที่ถือหุ้น Wind farm ที่เยอรมนี คาดบันทึกกำไรใน Q4/65F ซึ่งไตรมาสนี้จะได้แรงหนุนจากการเริ่ม COD GSRC เฟส 4 ด้วย

- แนวรับ 49.5/50 แนวต้าน 52/53

หุ้น THANI แนะนำซื้อ เป้าหมาย 5.20บ.

- กำไร Q2/65 +15%YoY/1H65 +11% จากรายได้รวมที่เพิ่มขึ้น +ตั้งสำรองลดลงมากตามคุณภาพสินทรัพย์ล่าสุด NPL ต่ำสุดในรอบหลายปี

- ปรับเป้าปล่อยสินเชื่อใหม่ปีนี้+20%YoY เร่งรุกผลิตภัณฑ์ใหม่สินเชื่อจำนำทะเบียนรถบรรทุกและ Floor plan สิ้นปีคาดสินเชื่อแตะ 5.3-5.4 หมื่นลบ.

- คาดกำไรปีนี้กลับมาโตโดดเด่น +14% YoY หลังวิกฤตโควิดคลี่คลาย และธุรกิจที่เอื้อต่อรถบรรทุกฟื้นตัวดีขึ้น +สำรองลดช่วยหนุน

- มองดอกเบี้ยขึ้นกระทบ Spread ไม่มาก

- แนวรับ 4.28/4.32 แนวต้าน 4.5/4.6