กรุงศรีฯ คงเป้า SET สิ้นปี 1370 จุด ชี้ Fund Flow ต่างชาติยังไม่มา-แนะหุ้น 3 กลุ่มเด่น ICT, โรงพยาบาล, แบงก์

คุณฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์ AISA ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย บล.กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยในรายการ WEALTH LIVE วันที่ 12 พฤศจิกายน 2568 ว่า บล.กรุงศรี ยังคงเป้าหมายดัชนีตลาดหุ้นไทย (SET Index) สิ้นปี 2568 ไว้ที่ 1370 จุด ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีปัจจัยหนุนจากผลประกอบการไตรมาส 3/68 ที่ทยอยประกาศออกมา ซึ่งจาก 200 กว่าบริษัทที่รายงานงบแล้ว พบว่ากำไรโดยรวมดีกว่าคาด 5% และยังเห็นการเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) ทำให้ Downside ของกำไรตลาด (Market EPS) ในปีนี้มีจำกัด

สำหรับเป้าหมายดัชนีในปีหน้า (2569) อยู่ระหว่างการทบทวน แต่เบื้องต้นคาดว่าจะสูงกว่าปีนี้ โดยมองไว้ที่ประมาณ 1450 จุด

คุณฐกฤต ประเมินว่า กระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ยังคงไหลออก และยังไม่เห็นสัญญาณกลับเข้ามาในตลาดหุ้นไทยอย่างชัดเจน ดังนั้น แรงขับเคลื่อนตลาดในช่วงที่เหลือของปีนี้ จะต้องมาจาก เม็ดเงินลงทุนของสถาบันในประเทศ เป็นหลัก ซึ่งโดยปกติช่วงเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคม จะเป็นช่วงที่สถาบันเข้าซื้อ จากแรงหนุนของกองทุนเพื่อการออมและการลงทุน (กองทุนลดหย่อนภาษี)

กลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำให้มุ่งเน้นไปที่หุ้น Big Cap ที่เป็นเป้าหมายของสถาบันฯ และมีทิศทางผลประกอบการที่ดี ได้แก่

1. กลุ่ม ICT (ADVANC, TRUE) เป็นกลุ่มที่ทิศทางอุตสาหกรรมยังเป็นขาขึ้น และเหลือผู้เล่นน้อยราย แนะนำ "ย่อซื้อ" ไม่ไล่ราคา
2. กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS, BH) เน้นกลุ่มที่อิงผู้ป่วยต่างชาติ โดย BDMS เป็นหุ้น Laggard ที่น่าสนใจ ส่วน BH มีทิศทางกำไรที่ดี นอกจากนี้ ตัวเลขนักท่องเที่ยวจากตะวันออกกลางที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง 5 เดือน เป็นปัจจัยหนุนที่ชัดเจน
3. กลุ่มธนาคาร (KTB, KBANK, SCB): เป็นกลุ่มที่จ่ายปันผลสูงในระดับ 7-9% (รวมถึง TISCO) ซึ่งเป็นเป้าหมายของนักลงทุนสถาบัน

มุมมอง DELTA, ทองคำ, Bitcoin

• DELTA ราคาเริ่มอ่อนตัวหลังหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน โดยมีจุดวัดใจสำคัญที่ 211 บาท หากหลุดอาจเป็นสัญญาณไม่ดี แม้พื้นฐาน (ยอดขาย) จะยังดี แต่ Valuation แพงมาก (P/E 150 เท่า)
• ทองคำ ระยะสั้นยังเป็นโมเมนตัมขาขึ้น มีแนวต้านสำคัญคือ High เดิมของปีที่ 4375 ดอลลาร์ฯ แนวรับอยู่ที่ 4050 ดอลลาร์ฯ ภาพขาขึ้นจะจบลงหากราคาหลุด 3890 ดอลลาร์ฯ

• Bitcoin (BTC): 100,000 คือแนวรับทางจิตวิทยา สัปดาห์ก่อนมีการหลุดชั่วคราว (False Break) ไปที่ 98,898 จุดที่ห้ามหลุดเด็ดขาดคือ 98,500 หากหลุดและกลับมายืนเหนือ 100,000 ไม่ได้ มีโอกาสเป็นขาลง เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าทุกเส้นค่าเฉลี่ย โดยมีแนวต้านที่ 106,50