ส่อง “อันดับความน่าเชื่อถือ” ไทย อยู่ตรงไหนบนเวทีอาเซียน

การจัดอันดับความน่าเชื่อถือนั้นมีความสำคัญต่อการดำเนินธุรกรรมการเงินของทั้งระดับองค์กร และระดับประเทศ โดยในระดับประเทศนั้น การจัดอันดับความน่าเชื่อถือจะสามารถบ่งบอกแนวโน้มพัฒนาการทางเศรษฐกิจ และความมีเสถียรภาพของระบบการเงิน รวมถึงความเชื่อมั่นของประเทศนั้น

โดยในปัจจุบันมีสถาบัน หรือองค์กรจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ได้รับการยอมรับอยู่หลายแห่งด้วยกัน ไม่ว่าจะเป็น S&P, Moody's, Fitch และ Tris เป็นต้น ซึ่งอันดับความน่าเชื่อถือนั้นจะถูกแบ่งออกเป็นหลายระดับ ซึ่งมักแสดงเป็นตัวอักษรตั้งแต่อันดับสูงสุด (AAA) ลงไปจนถึงระดับต่ำสุด (D) ดังนี้

กลุ่มน่าลงทุน (Investment Grade) เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ-ปานกลางในการผิดนัดชำระหนี้ AAA (สำหรับ S&P) และ Aaa (สำหรับ Moody's) ถือเป็นระดับสูงสุด ความเสี่ยงต่ำสุดๆ แทบไม่มีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้

AA (Double A) ความเสี่ยงต่ำมาก ความสามารถในการชำระหนี้สูงมาก ใกล้เคียงกับ AAA

A ความเสี่ยงต่ำ ความสามารถในการชำระหนี้ดี แต่อาจได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจบ้าง

BBB (Triple B) ความเสี่ยงปานกลาง ความสามารถในการชำระหนี้ในเกณฑ์ดี ถือเป็นระดับต่ำสุดที่ยังจัดว่าน่าลงทุน

กลุ่มเสี่ยงสูง (Speculative Grade) เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงสูงกว่า หรือที่เรียกว่า Junk Bond/High Yield Bond โดย BB (Double B) ความเสี่ยงค่อนข้างสูง ความสามารถในการชำระหนี้อาจลดลงในภาวะเศรษฐกิจไม่ดี

B ความเสี่ยงสูง ความสามารถในการชำระหนี้จำกัด

CCC, CC, C: ความเสี่ยงสูงมาก กำลังประสบปัญหาทางการเงิน มีโอกาสผิดนัดชำระหนี้สูง

D (Default): ผิดนัดชำระหนี้แล้ว ไม่สามารถชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยได้ตามกำหนด

โดยประเทศไทยก็เป็นหนึ่งในประเทศที่ได้รับการจัดอันดับด้วยเช่นกัน ซึ่งประเทศต่าง ๆ ในภูมิภาคอาเซียนจะมีอันดับความน่าเชื่อถืออย่างไรบ้าง

สิงคโปร์ อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ AAA อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ที่ Aaa แนวโน้ม มีเสถียรภาพ Grade น่าลงทุน

มาเลเซีย อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ A- อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ที่ A3 แนวโน้ม มีเสถียรภาพ Grade น่าลงทุน

ไทย อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ BBB+ อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ที่ Baa1 แนวโน้ม มีเสถียรภาพ Grade น่าลงทุน

ฟิลิปปินส์ อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ BBB+ อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ที่ Baa2 แนวโน้ม มีเสถียรภาพ Grade น่าลงทุน

อินโดนีเซีย อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ BBB อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ที่ Baa2 แนวโน้ม เชิงลบ Grade น่าลงทุน

เวียดนาม อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ BB+ อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ที่ Ba2 แนวโน้ม เชิงบวก Grade เสี่ยงค่อนข้างสูง

กัมพูชา อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ B+ อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ที่ B2 แนวโน้ม มีเสถียรภาพ Grade เสี่ยงสูง

ลาว อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ CCC+ อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ที่ Caa2 แนวโน้ม มีเสถียรภาพ / เชิงบวก Grade เสี่ยงสูงมาก

บรูไน อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ไม่จัดอันดับ อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ไม่จัดอันดับ Grade น่าลงทุน

เมียนมาร์ อันดับความน่าเชื่อถือ S&P ที่ ไม่จัดอันดับ อันดับความน่าเชื่อถือ Moody’s ไม่จัดอันดับ Grade ผิดชำระหนี้แล้ว