หุ้น CCET ราคาปรับขึ้น เมย์แบงก์ แนะซื้อ คาดกำไรปี 68-69 เติบโตแข็งแกร่ง

#CCET #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ CCET ราคาปรับขึ้น 1.71% เมย์แบงก์ฯ แนะนำซื้อ คาดกำไรหลักปี 2568-2569 เติบโตแข็งแกร่ง และหุ้นมีมูลค่าที่น่าสนใจ  อย่างไรก็ตามคาดว่ากำไรหลักไตรมาส 1/68 จะชะลอตัว และเริ่มกลับมาเติบโตตั้งแต่ไตรมาส 2/68 เพราะได้ลูกค้ารายใหม่ 2 รายเข้ามาช่วยหนุนผลประกอบการ

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น CCET อยู่ที่ 5.95 บาท บวก 0.10 บาท หรือ 1.71% ระหว่างวันราคาได้ปรับขึ้นมาสูงสุดที่ 6.15 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 300.67 ล้านบาท 

บล.เมย์แบงก์(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้น CCET  ให้ราคาเป้าหมายที่ 9.20 บาท โดยคาดว่ากำไรหลักเติบโตแข็งแกร่ง โดยในปี 2568 เติบโต 8% และปี 2569 เติบโต 32% ขณะที่หุ้น CCET มีมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจ โดยเทรดที่พี/อี ปี 2568 เพียง 17 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปี อยู่ -0.5 SD) แม้คาดว่ากำไรหลักในงวดไตรมาส 1/68 จะออกมาน่าผิดหวัง แต่มองว่าแนวโน้มการเติบโตของกำไรจะดีขึ้นอย่างมากตั้งแต่ไตรมาส 2 ถึง 4 ในปี 2568 จากการเริ่มรับรู้รายได้จากลูกค้ารายใหม่ 2 รายที่โรงงานใหม่จังหวัดเพชรบุรี และความต้องการที่แข็งแกร่งต่อเนื่องในกลุ่ม HDD/SSD เพื่อรองรับการเติบโตของ AI และศูนย์ข้อมูล หรือดาต้าเซ็นเตอร์ 

ฝ่ายวิจัยเมย์แบงก์ คาดว่ากำไรหลักไตรมาส 1/68 ของ CCET จะอยู่ที่ 687 ล้านบาท ลดลง 12% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY และทรงตัวจากไตรมาสก่อน หรือ QoQ 

ส่วนแนวโน้มไตรมาส 2/68 เบื้องต้นคาดว่ากำไรหลักจะอยู่ที่ 819 ล้านบาท ทรงตัว YoY และเพิ่มขึ้น 19% QoQ โดย CCET จะเริ่มผลิตสินค้าให้กับลูกค้ารายใหม่รายแรกในไตรมาส 2/68 และอีกรายจะเริ่มไตรมาส 3/68 โดยหากดำเนินการเต็มที่ จะมีอัพไซด์ต่อยอดขายปี 2567 ได้ถึง 25% ลูกค้ากลุ่มนี้ย้ายฐานการผลิตจากจีนและเวียดนามมายังไทย  เนื่องจากมองว่า 1) ไทยมีความเสี่ยงถูกตั้งกำแพงภาษีจากสหรัฐฯ น้อยกว่า และ 2) ไทยมีโครงสร้างพื้นฐานด้านการผลิตที่แข็งแกร่ง เมื่อเทียบกับประเทศคู่แข่งต้นทุนต่ำอื่น เช่น บราซิล และอินเดีย ที่มีข้อจำกัดด้านโลจิสติกส์ ห่วงโซ่อุปทานที่เล็กกว่า และแรงงานฝีมือขาดแคลน