AOT สดใส โบรกฯ คาดกำไร Q3 โตก้าวกระโดด มีสตอรี่หนุน upside

บล.ยูโอบี เคย์เฮียน(ประเทศไทย)  แนะนำซื้อหุ้นบริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด(มหาชน) หรือ AOT ให้ราคาเป้าหมายที่ 83 บาทต่อหุ้น โดยคาดว่ากำไรงวดไตรมาส 3/66 (สิ้นสุด 30 มิ.ย.) อยู่ที่

3.6 พันล้านบาท เติบโต 265% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 96% จากไตรมาสก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากการยกเลิกมาตรการช่วยเหลือให้ส่วนลดสำหรับผู้ประกอบการสายการบิน ผู้เช่าและผู้ถือสิทธิ์สัมปทานในสนามบิน แม้ว่าตัวเลขเที่ยวบินและผู้โดยสารจะลดลงราว 2% และ 6% จากไตรมาสก่อน ตามลำดับ เนื่องจากเป็นช่วงโลว์ซีซั่น 

ฝ่ายวิจัยคาดรายได้ในไตรมาส 3/66 อยู่ที่ 1.35 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 190% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 23% จากไตรมาสก่อน โดยได้แรงหนุนจากรายได้ที่เกี่ยวกับการบินและรายได้ที่ไม่ใช่การบิน คาดว่ารายได้ที่เกี่ยวกับ

การบินจะเติบโต จากการเพิ่มค่าธรรมเนียมการลงจอดและจอดเครื่อง เนื่องจากยกเลิกการให้ส่วนลด 50% สำหรับผู้ประกอบการสายการบิน ในขณะเดียวกันรายได้ที่ไม่เกี่ยวกับการบินคาดก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน จากการเปลี่ยนวิธีการ

เก็บรายได้สำหรับผู้ถือสิทธิ์สัมปทาน 

นอกจากนี้ ประมาณการของฝ่ายวิจัยยังมี upside เพิ่มขึ้นอีก 0.4-1.2% บนกำไรปี 2567 หากมีการอนุมัติเพิ่มค่าภาษีจากผู้โดยสารที่โอนย้ายและข้ามท่า  (transfer and transit passengers) โดย AOT อยู่ระหว่างการศึกษาในการขอเก็บค่าบริการผู้โดยสาร(PSC) สำหรับผู้โดยสารที่โอนย้ายและข้ามท่า ที่ราวๆ 200-600 บาท ซึ่งหากมีการอนุมัติข้อเสนอดังกล่าวจะส่งผลให้