ส่องหุ้น TIDLOR โบรกฯ คาดกำไรช่วงปี 64-66 เติบโตเฉลี่ย 30% ต่อปี

ทันหุ้น-บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เงินติดล้อ จำกัด(มหาชน) หรือ TIDLOR โดยแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 50 บาทต่อหุ้น ซึ่งชอบหุ้น  TIDLOR ที่รายได้เติบโตแข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้จากทั้งรายได้ดอกเบี้ย (จากพอร์ตสินเชื่อที่กำลังเติบโต) และรายได้ค่าธรรมเนียม (จากธุรกิจนายหน้าประกันภัย) แนวโน้มรายได้ของบริษัทสูงกว่าคู่แข่ง เนื่องจากมี NPL coverage สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม ซึ่งมีโอกาสูงในการลดการตั้งสำรองและลดอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพ 

ฝ่ายวิจัยฯ คาดว่ากำไรในช่วง 3 ปี(ช่วงปี 64-66) จะมีกำไรเติบโตเฉลี่ยต่อปี 30% ซึ่งมองว่ารายได้จะเติบโต 25-39% จากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งจากทั้ง NII และ non-NII นอกจากนี้ยังคาดการณ์อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้จะลดลงจาก 61.5% ในปี 2563 เป็น 53.0% ในปี 2566 จากการดำเนินงานที่ดีขึ้น ซึ่งจะทำให้ OPEX เติบโตในอัตราที่ช้ากว่ารายรับ จาก NPL coverage ที่สูง จึงตั้งสมมติฐานว่าต้นทุนสินเชื่อจะลดลงเหลือ 50-85 bp สำหรับปี 2564-2566 เพื่อรองรับการเติบโตของกำไร TIDLOR พร้อมรับมือเศรษฐกิจที่อ่อนแอและน่าจะไประโยชน์เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว โดยเน้นที่ต่างจังหวัด 

ราคาหุ้น TIDLOR เช้านี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 40.25 บาท บวก 0.75 บาท หรือ 1.90% มีมูลค่าการซื้อขาย 568.83 ล้านบาท