ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AH-BCH-PTT-SAWAD

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน  โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน AH-BCH-PTT และ SAWAD รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 44บ.

- กำไร Q1/66 ดีเกินคาด +40% YoY, +37% QoQ เป็นของจากยอดขายชิ้นส่วนยานยนต์ OEM +16% YoY, +9%QoQ  ตามคำสั่งซื้อที่มากขึ้นของรถรุ่นใหม่ ๆ และ GPM +150bps. YoY จากการปรับขึ้นราคาขายลูกค้าในโปรตุเกสได้

- แม้คาดยอดขาย Q2/66 อ่อนตัว QoQ ตามฤดูกาล แต่ยังเติบโตดี YoY บวกกับได้รับผลบวกจากเงินบาทอ่อนค่า คาดหนุนยอดขายส่งออกในรูปเงินบาทดีขึ้น และมีFX Gain ช่วยกำไร Q2/66 +>50% YoY โดยคาดกำไรทั้งปี 66 โตเกิน 15% 

- แนวรับ 32/34 แนวต้าน 36/37

หุ้น BCH แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 20บ.

- ผู้บริหารมองกำไร Q1/66 เป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ Q2/66 มีรายได้โควิดเสริม+ปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายรายหัวประกันสังคม 10.2% มีผล 1 พ.ค. 66 ช่วย

- กำไร 2H66 ฟื้นตัวชัดเจนจาก 1H66 ทั้งจากช่วงฤดูกาล ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มต่อเนื่อง และทยอยปรับขึ้นราคาชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรับรู้รายได้จากปรับขึ้นเหมาจ่ายฯ ประกันสังคมเต็ม 6 เดือน

- คาดกำไรปีนี้ลดลงจากปีก่อน 51% แต่ยังเติบโตจากปี 62 ซึ่งเป็นปีก่อนโควิดราว 31% และคาดจะโต 16% ในปีหน้า ขณะราคาปัจจุบันมี upside 8.7%

- แนวรับ 17.8/18 แนวต้าน 19/19.3

หุ้น PTT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 37.5บ.

- กำไร Q1/66A2.8 หมื่นลบ. (+49%QoQ, +12%YoY) ดีกว่าคาด จากกำไรของธุรกิจ Trading ดีเป็นพิเศษ และเป็นไตรมาสที่ดี GPSC, OR,TOP

- แม้คาดกำไร Q2/66F อาจอ่อนลง QoQ, ลดลงมาก YoY แต่จะมีแนวโน้มดีกว่าธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี และ E&P ด้วยแรงหนุนจากธุรกิจก๊าซ

- ราคาหุ้นอยู่ระดับน่าสนใจด้วยซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี และอัตราเงินปันผล 6.5%

- แนวรับ 30/30.5 แนวต้าน 32.5/34

หุ้น SAWAD แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61บ.

- กำไร Q1/66 เป็นตามคาด โดยทรงตัว QoQ แต่ +16% YoY ตามการขยายตัวของสินเชื่อ + ยังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีมากเทียบคู่แข่งขัน

- คาดกำไรปี 66 โต 12.3%YoY จากการเร่งปล่อยสินเชื่อหลังชะลอตัวช่วงโควิดปีก่อนคาดทำได้ตามเป้าทั้งปี พอร์ตโตสูง 25-30%

- ซื้อบริษัทเงินสดทันใจคืนจาก GSB คาดกลับมาหนุนงบ Q3/66 ดันกำไรปีนี้โตมากกว่าคาดได้

- แนวรับ 52/53 แนวต้าน 56/57.5