เคาะ MINT หุ้นTop pick โบรกฯคาดกำไรเด่น - Valuation เด็ดน่าสน

บล.กรุงศรี พัฒนสิน ส่องหุ้น MINT  หรือ บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) โดยฝ่ายวิจัยมอง positive ต่อแนวโน้มกำไรปกติ Q2/66 ที่ 3.0 พันลบ. (+146% y-y, Vs. ขาดทุน -647 ลบ. ใน Q1/66) ฟื้น y-y ราวเท่าตัวหลัง COVID-19 คลี่คลาย หนุนให้ทั้ง hotel และ food business ฟื้นตัว ขณะที่พลิกเป็นกำไรจากขาดทุน q-q หนุนจาก NH Hotel ที่กำไรทำ all time high ต่อเนื่องอยู่ที่ราว 79 Mil. EUR (+23% y-y, -40Mil. EUR ใน Q1/66) หลังโรงแรมใน Europe เป็น high season และการปรับ ADR ทำได้มาก ทำให้ RevPAR สูงกว่า Pre COVID-19 ราว 34% และชดเชยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้

ฝ่ายวิจัยมองผลประกอบการใน Q3/66 ยังคงเป็นไตรมาสที่ดีฟื้นตัว y-y และอ่อนตัวเพียงเล็กน้อย q-q จากการท่องเที่ยวใน Europe คงอยู่ในระดับสูง ขณะที่การท่องเที่ยวไทยฟื้นตัว ด้วยแนวโน้มกำไรปกติ Q2/66 ที่ดีกว่าคาดเดิม

ฝ่ายวิจัยคาดประมาณการกำไรปกติปี 2566 ของฝ่ายวิจัยมีโอกาส upside ราว 22% มาที่ 7.2 พันลบ. (+254% y-y) ฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำ Buy ให้ราคาเป้าหมายที่  42.00 โดยเลือก MINT เป็น Top pick จากแนวโน้มกำไรโดดเด่นสุดในกลุ่มฯ มีความเสี่ยงเรื่องค่าแรงขั้นต่ำน้อย ขณะที่มี Valuation ที่น่าสนใจ เมื่อเทียบกลุ่มฯ

แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 42.00 บาท **