BEC กรุงศรีชี้กำไร Q3/67 ต่ำกว่าคาด -มอง Q4 โดดเด่น "ธี่หยด2"หนุน

#BEC #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท บีอีซี เวิลด์ จำกัด (มหาชน) หรือ BEC ที่ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 46 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY แต่ลดลง 35% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ ซึ่งกำไรไตรมาส 3/67 ดังกล่าวต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดที่ 102 ล้านบาท จากรายได้ค่าโฆษณาต่ำกว่าคาด 

อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยมองแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/67 จะกลับมาเติบโตโดดเด่น YoY และ  QoQ จากส่วนแบ่งกำไรจากภาพยนตร์"ธี่หยด2" เข้ามาช่วยหนุนกว่า 100 ล้านบาท จากที่ทำรายได้ทั่วประเทศแล้วมากกว่า 700 ล้านบาท อย่างไรก็ตามธุรกิจหลักสื่อทีวียังมีแนวโน้มอ่อนแอ การกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลยังไม่ทำให้เม็ดเงินโฆษณาสื่อทีวีฟื้นตัวมากนัก จึงทำให้ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการกำไรปี 2567-2569 ลง 17-26% เพื่อสะท้อนถึงรายได้ค่าโฆษณามีแนวโน้มต่ำกว่าคาด 

**ลดคำแนะนำ-หั่นราคาเป้าหมายลง

ฝ่ายวิจัยกรุงศรีได้เปลี่ยนคำแนะนำการลงทุนในหุ้น BEC เป็นถือ จากเดิมแนะนำซื้อ และได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 4.20 บาท จากเดิมที่ 5.25 บาท มองว่าหุ้น BEC ยังไม่น่าสนใจโดยอยู่ระหว่างปรับโครงสร้างองค์กรรับการเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรม ระยะสั้นผลประกอบการไตรมาส 4/67 และปี 2567 อาจมี Downside risk จากแผนการปรับลดพนักงานเพื่อคุมค่าใช้จ่ายของบริษัท