ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด HMPRO-IVL-KBANK-SCB
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย HMPRO-IVL-KBANK และ SCB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานรวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 18 บ.
- กำไร Q2/65 เติบโต 6.1%YoY แม้ยอดขายโตเพียง 1% YoY แต่อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่ม 40 bps. และรายได้พื้นที่เช่าโต 32% YoY
- คาดกำไร Q3/65 โตเด่นสุด จากฐานกำไรช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ต่ำมากจากผลกระทบโควิด
- ผู้บริหารยังมั่นใจกำไรปีนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยตั้งเป้าอัตรากำไรขั้นตั้นเพิ่ม 30-40 bps. จากการเพิ่มสัดส่วนสินค้า private brand จาก 19% ในปีก่อนเป็น 20.5% ในปีนี้ หนุนกำไรปีนี้เติบโต 15%
- แนวรับ 13.2/13.4 แนวต้าน 14/14.2
หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61 บ.
- กำไร Q2/65A โดดเด่นอย่างมาก 2.0 หมื่นลบ. +143%YoY จาก Core EBITDA/ton สูงถึง $198/ตัน โดยเฉพาะจากธุรกิจ IOD จากอัตรากำไรของ MTBE จากราคาน้ำมันเบนซินสูงขึ้น และการรวมธุรกิจ Oxiteno รวมถึงอัตรากำไรของธุรกิจ Combined PET ทรงตัวระดับสูง
- แนวโน้มกำไร IVL แข็งแกร่งต่อเนื่องจากการล็อกสัญญาซื้อขาย PTA/PET กับลูกค้าไว้แล้ว สินค้า PET เป็นสินค้าจำเป็น และประสิทธิภาพมากขึ้นจากโครงการ Olympus
- แนวรับ 42/43 แนวต้าน 45.5/46.5
หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 174 บ.
- 1H65 กำไร +12.7%YoY เป็นผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของสินเชื่อ
- ร่วมมือกับ JMT จัดตั้ง JK AMC เน้น clean up B/S เพื่อมี room ปล่อยสินเชื่อได้เพิ่มขึ้น
- คงเป้าสินเชื่อโต 6-8% เน้นปล่อยสินเชื่อรายย่อย อัตราผลตอบแทนสูง หลัง 1H65 โตจากสินเชื่อรายใหญ่เป็นหลัก เพื่อ balance port
- รับผลบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นและกลับมาจ่ายปันผลในระดับ Pre-Covid
- แนวรับ 145/147 แนวต้าน 152/154
หุ้น SCB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 142 บ.
- Q2/65 กำไร+14%YoY 1H65 +6% YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น +ตั้งสำรองลดลงเป็นหลัก
- ยังอยู่ระหว่างการปรับเปลี่ยนโครงสร้างไปเป็นกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีการเงินในระดับภูมิภาคคงใช้เวลา คาดยังไม่เห็นผลบวกชัดเจนในปีนี้
- ปรับประมาณการกำไรทั้งปี 65 ลงเล็กน้อย จาก 1H65 ทำได้ต่ำคาด แต่ราคายังมี upside กว้าง บวกรับผลบวกแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นดีต่อ NIM
- แนวรับ 101/103 แนวต้าน 108/110