KISS ความงามเติบโตดี โบรกแนะ "ซื้อ"

#บลหยวนต้า #ทันหุ้น - บล.หยวนต้า คาด KISS กำไรปกติ 4Q66 สูงที่สุดในรอบ 15 ไตรมาส

บล.หยวนต้า คาดกำไรปกติ 4Q66 ของ KISS ที่ 44 ลบ. (+50.9% QoQ,+17.9% YoY) สูงที่สุดในรอบ 15 ไตรมาส เติบโต YoY ได้แม้ว่า 4Q65 จะมีฐานสูงจาก Nasal spray แนวโน้มกำไรปี 67 คาดเติบโต YoY ได้ทุกไตรมาส จากผลของการทำการตลาดไนปี 2566และออกสินค้าใหม่ต่อยอดสินค้าเดิมที่ได้รับความนิยม ทำให้ค่าใช้จ่ายทางการตลาดจะเพิ่มขืนน้อยกว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้น หนุนอัตรากำไรสุทธิ และกำไรสุทธิมีโอกาสดีกว่าคาดไว้ในปี 2567 ได้

บล.หยวนต้า มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโมผลประกอบการของ KISS มากขึ้น หากกำไร 4Q66 ใกล้เคียงกับที่คาดจะส่งผลให้กำไรทั้งปี 66 ดีกว่าคาด 6% จาก SG&A/Sales น้อยกว่าคาด และคาดว่าปี 67 ยังรักษาโมเมนตัมของความนิยมได้ ขณะที่ตลาดต่งประเทศคาด 2Q67 เห็นสัญญาณฟื้นตัวเป็น Upside risk ปัจจุบันซื้อขายด้วย PER67 เพียง 21.5 เท่า คงคำแนะนำ "ซื้อ"