ERW โบรกฯชี้ พลังช้างสาร แนวโน้ม Q1/66 มีกำไรต่อเนื่อง
#ทันหุ้น - บล.เอเซียพลัส ประเมินหุ้นบริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ERW ระบุงบกลุ่มโรงแรมงวด Q4/65 ถือว่าไปได้สวย สำหรับ ERW ที่ Turn Around เป็นกำไร ปกติครั้งแรกตั้งแต่เกิด COVID ที่ 200 ล้านบาท สอดรับกับการเปิดประเทศ แม้ตาม คาดฝ่ายวิจัย แต่สูงกว่า Bloomberg Consensus ประมาณ 42%
ขณะที่ปี 2566 ทาง ERW ตั้งเป้าหมายรายได้เติบโต 45% YoY (สูงกว่าประมาณการฝ่ายวิจัยและ Bloomberg Consensus ราว 19% และ 8% ตามลำดับ) โดยโรงแรมไทยปีนี้มี แรงขับเคลื่อนจากฝั่ง Demand ตามการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวและ Supply ห้องพักมีแรงกดดันลดลง เนื่องจากยังมีโรงแรมบางส่วนยังอยู่ในมาตรการ Asset Warehousing ของ ธปท. บวกต่อ ERW ที่มีรายได้จากโรงแรมไทยมากสุดในกลุ่มฯ ปรับเพิ่มกำไรปกติปี 2566 – 67 เฉลี่ย 30% สะท้อนรายได้ฟื้นตัวดีกว่าคาด ให้ FV ใหม่ปี 2566 ที่ 5.7 บาท
คงแนะนำ ซื้อ มองแนวโน้ม Q1/66 มีกำไรต่อเนื่องและมีพัฒนาการ YoY ทุกไตรมาส ทั้งนี้ กำไรของ ERW ที่ดีกว่าตลาดคาด น่าจะสร้าง Sentiment บวกต่อหุ้นที่มีรายได้โรงแรมในไทยเป็นหลัก อย่าง AWC และ CENTEL
ฝ่ายวิจัยแนะ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 5.70 บาท**