KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ ADVICE ให้เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมิน แนวรับ 4.24 บาท / แนวต้าน 4.36 – 4.42 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 4.6 บาท (Stop loss 4.16 บาท) 2) Catalyst บวกระยะสั้น - ยาว รออยู่ i) เราประเมินแนวโน้มกำไร 1Q67 ได้แรงหนุนจากโครงการลดหย่อนภาษี ii) ลุ้นเซ็นสัญญากับ Apple เปิด iStudio เป็นทางการต้น เม.ย. นี้ และเปิดร้านได้ปลายปีนี้ iii) 2H67 คาด Demand การเปลี่ยนคอมพิวเตอร์ โน๊ตบุ๊ค รองรับ AI จะหนุนวัฏจักรการเปลี่ยนคอมฯ รอบใหม่ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE ลดลงเหลือเพียง 11.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มค้าปลีกอยู่มาก ขณะที่คาดอุตสาหกรรมฯกำลังจะเริ่มเข้าสู่วัฏจักรฯรอบใหม่
*ราคาล่าสุดที่ 4.28 บาท
แนะนำหุ้น CK ให้เป้า Consensus 26.39 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมิน แนวรับ 23.5 บาท / แนวต้าน 24.0 – 24.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 25 บาท (Trailing stop 23.1 บาท) 2) Sentiment บวกจากเงินงบประมาณฯภาครัฐเตรียมเร่งอัดฉีด เราประเมินภาครัฐฯ เตรียมเร่งอัดฉีดเงินงบประมาณฯที่ล่าช้าภายใน เม.ย. นี้ และคาดจะเร่งพิจารณา พรบ งบฯปี 2568 ต่อ และคาดผู้รับเหมารายใหญ่ที่มีความพร้อมด้านฐานเงินทุนอย่าง CK* จะได้เปรียบ 3) Valuation ยังไม่แพง ทั้งในด้าน PE PBV และ Sum of the parts Forward PE +/-21 เท่า (คาดกำไรปีนี้โต +25% YoY) PBV 1.58 เท่า ใกล้เคียง +1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต และหากพิจารณามูลค่าของ บ.ลูก (BEM*, CKP*, TTW) รวมกันตามสัดส่วนถือหุ้น มูลค่าหุ้น CK* ยัง Discount อยู่ราว -30%
*ราคาล่าสุดที่ 23.70 บาท
แนะนำหุ้น NER ให้เป้า Consensus 6.53 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.0 – 6.1 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 6.3 บาท (Stop loss 5.6 บาท) 2) อุตสาหกรรมยางพาราไทยมีประเด็นบวกทั้งระยะสั้น - ยาว เราประเมินระยะสั้นราคายางพาราปรับสูงขึ้นต่อเนื่องผลจากปรากฏการณ์ El Nino / ระยะยาวคาดผลจากมาตรฐานยางพาราใหม่ EUDR (มาตรฐานยุโรป) ที่จะเริ่มใช้ใน 2H67 จะหนุนให้ยางพาราไทยที่ผ่านมาตรฐานฯ ขายได้ในราคาที่ Premium ขึ้น 3) Valuation ถูก แถมพ่วงปันผล + Warrant ฟรี Forward PE ต่ำเพียง 6.2 เท่า ขณะที่ Consensus คาดกำไรปีนี้โต +11.3% YoY (คาดมี Upside) และปันผล 0.29 บาท/หุ้น (yield 5%) + แจก Warrant ฟรี NER-W2 (XD XW วันที่ 22 เม.ย.)
*ราคาล่าสุดที่ 5.95 บาท