ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CRC-INTUCH-SPRC-TISCO

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CRC-INTUCH-SPRC และTISCO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CRC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 50 บ.

- กำไร Q2/66 +5%YoY จากยอดขายเพิ่มขึ้นในสินค้ากลุ่มแฟชั่น และมาร์จิ้นสูงขึ้น, -28%QoQ รับผลกระทบตามฤดุกาลและเศรษฐกิจเวียดนามชะลอตัว

- คาดกำไร Q3/66 อ่อนตัว QoQ จากช่วง lowseason ของธุรกิจค้าปลีก แต่กำไรจะพีคสุดใน Q4/66 รับผลบวกช่วงเทศกาลช็อปปิ้ง และฤดูกาลท่องเที่ยว โดยเฉพาะช่วงวันหยุดยาวเดือน ธ.ค. คาดช่วยหนุนกำไรทั้งปี 66 เติบโตได้ราว 20%

- ลุ้นข่าวอนุมัติยกเว้นวีซ่านทท.จีน ก่อนวันหยุดชาติจีน 29 ก.ย.-8 ต.ค.นี้ ช่วยเพิ่ม Traffic

- แนวรับ 38.5/39.5 แนวต้าน 41.5/42

หุ้น INTUCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 85 บ.

- กำไร Q2/66 +9.3% YoY, +7.1% QoQ ตามทิศทางกำไรของบริษัทลูก ADVANC ที่กลับมาเติบโตดีจากผลบวกการแข่งขันด้านราคาลดลงเริ่มเห็นผลชัดเจน

- ช่วงที่เหลือของปีนี้ ยังคาดส่วนแบ่งกำไรจาก บ. ลูก ADVANC จะเติบโต YoY ต่อเนื่อง ชดเชยส่วนแบ่งกำไรของ THCOM ที่หมดไปหลังขายให้ GULF สิ้นปี 65 หนุนให้คาดกำไร INTUCH ทั้งปี 66 โต 9%

- เปลี่ยนนโยบายจ่ายเงินปันผลเป็น 100% เป็นปัจจัยหนุน Div.Yield สูงเกิน 5%

- แนวรับ 71.5/72.5 แนวต้าน 74.5/75

หุ้น SPRC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 11 บ.

- Q2/66 ขาดทุน -2.1 พันลบ. ตามตลาดคาดจากขาดทุนจากสต๊อก -1.4 พันลบ. Market GRM ลดลงเหลือ $1.3/บาร์เรล และอัตราการกลั่นลดลง -2%QoQ 

- คาดกำไร Q3/66F ฟื้นตัวแรงตามค่าการกลั่น SG GRM 3Q66TD พุ่งขึ้นสูง $9.6/บาร์เรล (เทียบกับ $4.0 ใน Q2/66) รวมถึงคาดมีกำไรจากสต๊อกน้ำมัน

- แม้ราคาหุ้นจะปรับขึ้นมาบ้างแล้ว แต่ยังซื้อขายด้วย P/B 1.0x ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 1.3x

- แนวรับ 8.8/9.1 แนวต้าน 9.75/9.9

หุ้น TISCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 114 บ.

- รายได้ดอกเบี้ยจากธุรกิจธนาคารยังโตได้ บวกกับ Credit cost ที่ตั้งเผื่อไว้มาก ช่วยลดทอนผลกระทบรายได้ค่าธรรมเนียมที่หดตัวและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นดันกำไร Q2/66 เพิ่มเล็กน้อย QoQ และทรงตัว YoY 

- คาดสินเชื่อ corporate ที่โตสูงมากใน Q2/66 ดันทะลุเป้าสินเชี่อทั้งปี 66 ที่ 7-10% บวกสำรองส่วนเกินที่มีมาก หนุนการตั้งสำรองต่ำไปอีก 2-3 ไตรมาส ช่วยดันกำไรทั้งปีโต 7% YoY

- ถือเป็นหุ้น ROE และปันผลสูงสุดในกลุ่ม ราคาหุ้นลงมาสะท้อน XD วันนี้@2.- น่าสะสม

- แนวรับ 98/99 แนวต้าน 103/104