ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BBL-BCP-BH-TTB

#ทันหุ้น-บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะนำ 4 หุ้นเด่น ประกอบด้วยหุ้น BBL-BCP-BH และ TTB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานและประเมินราคาทางเทคนิค รวมถึงคำแนะนำการลงทุนและราคาเป้าหมาย

หุ้น BBL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 182 บ. 

- กำไร Q3/67 ยังทำได้ดี โดย+6%QoQ/+10%YoY ผลจากรายได้จากการลงทุน ค่าธรรมเนียมและบริการประกัน รวมถึงกองทุนรวม บวกกับสำรอง ECL ที่ลดลง ส่งผลให้ 9M67 กำไร +6.2%YoY

- คาดกำไรทั้งปี 67 ยังเติบโตดี +6.2%YoY จากมี buffer สำรองที่ยังลดลงได้อีก

- ยังถือเป็นหุ้นพื้นฐานดี เงินกองทุนแข็งแกร่ง มีสำรองสูง มีรายได้จากธุรกิจตปท.มากสุดในกลุ่มเข้ามาหนุน และมีราคาถูกสุดในกลุ่ม แถมปันผลจูงใจคาดทั้งปี4.8%

- แนวรับ 150.5/151.5 แนวต้าน 156.5/158.5 

หุ้น BCP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 44 บ.

- BCP ตั้งเป้าหมายเติบโตเท่าตัวใน 6 ปีข้างหน้า จาก EBITDA 5 หมื่นลบ. เพิ่มเป็น 1 แสนลบ. โดยเติบโตทุกกลุ่มธุรกิจโดยเฉพาะธุรกิจ E&P ผ่านทั้ง OKEA และการเริ่มขยายมายังภูมิภาคเอเชีย

- Synergy การควบรวมกับ BSRC เป็นบวกมากกว่าคาดเดิม ผ่านการเพิ่มกำลังการกลั่น การจัดหาน้ำมันดิบร่วมกัน และการลดค่าใช้จ่ายส่วนกลาง

- คาดกำไรปกติ Q3/67 กลับมาเพิ่มขึ้น QoQ จากกำลังการกลั่นเพิ่มขึ้นหลังหยุดซ่อมบำรุง+BCPG ตามฤดูกาลของ Hydro ในลาว+ราคาก๊าซในยุโรปเพิ่มขึ้น หนุนกำไรของ OKEA

- แนวรับ  34.25/34.75 แนวต้าน 36.5/37.5

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 290 บ. 

- กำไร Q2/67 -2.7%QoQ, +10.5%YoY จากวันหยุดยาวมากกว่าปกติ ทำให้รายได้ผู้ป่วยไทยเพิ่ม +2% YoY แต่ชดเชยได้รายได้ผู้ป่วยต่างชาติ +5.4% YoY 

- ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ Q3/67 โต single digit ขณะ Q3/67 เป็นช่วงพีคของฤดูกาล คาดรายได้ผู้ป่วยไทยจะเติบโตดีขึ้นจากโรคระบาดที่มากับฤดูฝน ขณะรายได้ผู้ป่วยต่างชาติได้รับผลบวกจากช่วงหยุดภาคฤดูร้อนของชาวตะวันออกกลาง ซึ่งนิยมมารักษาพร้อมกับพาครอบครัวมาเที่ยว

- คาดกำไรปีนี้จะเติบโต 13% และเติบโตต่อเนื่องอีก 8% ในปีหน้า

- แนวรับ 272/274 แนวต้าน 280/286

หุ้น TTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 2.28 บ.

- กำไร Q3/67 โต +10.5% YoY ผลหลักจาก Tax benefit หนุน ส่งผลให้ 9M67 กำไร +17.1% YoY

- มองภาวะเศรษฐกิจยังน่ากังวล TTB จึงเน้นการบริหาร Balance Sheet มากกว่าการเน้นการเติบโตของสินเชื่อ พยายามคุมค่าใช้จ่าย ลดต้นทุน คาดกำไรทั้งปี 67 ยังเติบโตสูง +16%YoY

- มุ่งมั่นคืนเงินกลับให้ผู้ถือหุ้น คาดใช้วิธีจ่ายปันผลสูงขึ้น คาดปีนี้จ่ายปันผลสูงราว 6.7%

- แนวรับ 1.76/1.80 แนวต้าน 1.9/1.98