KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ TOP ให้เป้าพื้นฐาน 64 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินอยู่ในช่วงของการฟื้นตัว พ้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แนวรับ 53.5 บาท / แนวต้าน 55 – 56.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 59 บาท (Stop loss 52 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากทั้งราคาน้ำมันและค่าการกลั่น ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นปลายเดือน มิ.ย. ลดความเสี่ยงขาดทุนสต๊อกใน 2Q67 + ล่าสุดค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ Commodity วันนี้ เพิ่มเติม) 3) Valuation ไม่แพง และลุ้น Short covering PBV 0.71 เท่า ขณะที่เป็นหุ้นที่มี Short interest สูงเป็นอันดับ 3 (พิจารณาจากจำนวนหุ้นชอร์ตคงค้าง ณ สิ้นเดือน มิ.ย. เทียบ Free float สูงถึง 5.5%)
*ราคาล่าสุดที่ 54.00 บาท
แนะนำหุ้น SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมิน Sideway รอการปรับขึ้น แนวรับ 3.44 บาท / แนวต้าน 3.60 – 3.68 บาท กรณี Break ผ่านกรอบนี้ได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 3.9 บาท (Stop loss 3.4 บาท) 2) ประเมินกำไรดีต่อเนื่อง อัตรากำไรขั้นต้น 2Q24 ยืนสูงต่อจาก 1Q24 ขณะที่ส่วนแบ่งกำไรจาก JV กับ SCGP* (เวียดนาม) จะเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และโตเด่นใน 3Q24 (Peak season) และโรงงาน JV กับ TU* จะเริ่มเดินเครื่องผลิต 4Q24 3) พฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลง หนุนการใช้ Flexible packaging การใช้น้ำยาซักผ้าทดแทนผงซักฟอก การใช้สบู่เหลว เป็นต้น จะหนุนการใช้ Flexible packaging เพิ่มขึ้น 4) Valuation ไม่แพง Forward PE +/-12 เท่า (-1.2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะคาดกำไรทำ New high
*ราคาล่าสุดที่ 3.48 บาท
แนะนำหุ้น CKP ให้เป้าพื้นฐาน 5.0 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินราคาฟื้นตัวจากค่าเฉลี่ย 200 วัน แนวรับ 3.90 บาท / แนวต้าน 3.98 – 4.10 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.30 บาท (Stop loss 3.78 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นใน 2Q และเด่นใน 3Q โดยคาดจะเริ่มเข้าสู่ช่วง High season ฤดูฝน และปรากฏการณ์ La Nina ที่จะส่งผลบวกต่อปริมาณน้ำในเขื่อนสำหรับการผลิตไฟฟ้า 3) Valuation ไม่แพง Forward PBV (อิงประมาณการฯปีนี้) ต่ำเพียง 0.8 เท่า คิดเป็นราว -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
*ราคาล่าสุดที่ 3.92 บาท