LH เคจีไอ คาดกำไร Q3/67 ต่ำสุดปีนี้ กลับมาฟื้น Q4

#LH #ทันหุ้น-บล.เคจีไอ(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท แลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ LH โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 3/67 จะอยู่ที่ 914 ล้านบาท ลดลง 23% YoY และลดลง 10% QoQ ซึ่งมองว่ากำไรไตรมาส 3/67 อาจเป็นกำไรรายไตรมาสต่ำสุดของปีนี้ โดยคาดว่ารายได้จากการขายที่อยู่อาศัยในไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 3.8 พันล้านบาท  ลดลง 13% QoQ และลดลง 15% YoY ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นอาจลดลงเหลือ 25% ท่ามกลางรายได้หดตัว สวนทางกับธุรกิจโรงแรมที่ยังคงเติบโตโดดเด่นทั้ง YoY และ QoQ 

อย่างไรก็ตาม ฝ่ายวิจัยเคจีไอฯ คาดว่ากำไรไตรมาส 4/67 ของ LH จะกลับมาฟื้นตัว โดยมีปัจจัยหนุนได้แก่การเปิดโครงการใหม่ๆ มูลค่ารวม 1.36 หมื่นล้านบาและมีกำไรราว 1 พันล้านบาท จากการขายห้างสรรพสินค้าเทอร์มินอล 21 ที่พัทยาเข้ากองทรัสต์ LHSC ในไตรมาส 4/67 นี้ 

โดยประเมินกำไรสุทธิทั้งปี 2567 อยู่ที่ 5.7 พันล้านบาท ลดลง 23% และกำไรปกติอยู่ที่ 4.7 พันล้านบาท ลดลง 10% ซึ่งหากกำไรไตรมาส 3/67 เป็นไปตามคาดจะทำให้กำไร 9 เดือนแรกปีนี้จะอยู่ที่ 3.2 พันล้านบาท คิดเป็น 55% ของประมาณการเต็มปีขอฝ่ายวิจัย 

กลยุทธ์การลงทุน ยังคงแนะนำถือหุ้น LH และให้ราคาเป้าหมายที่ 6.00 บาท โดยคาดจะจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในงวดครึ่งหลังปี 2567 ที่ 0.15 บาท โดยที่  dividend yield น่าจะอยู่ที่ 2.5% เทียบกับทั้งปีที่ 7%

ราคาหุ้น LH วันนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 6.10 บาท บวก 0.05 บาท หรือ 0.83% มีมูลค่าการซื้อขาย 16.13 ล้านบาท