CKP โบรกฯ แนะจังหวะสะสม รอเข้า high-peak season
#ทันหุ้น - บล.ดาโอ ส่องหุ้น บริษัท ซีเค พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ CKP แนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 7.70 บาท อิง DCF (WACC 5.5%, TG 0%) ทั้งนี้ประเมินกำไรปกติ Q1/66 ที่ 8 ล้านบาท (-86% YoY, -97% QoQ) ลดลงจากปริมาณน้ำและ majoroverhaul ของโครงการน้ำงึม 2 โดยคาดโครงการหลักไซยะบุรีผลิตไฟฟ้า -5% YoY, -23% QoQ และน้ำงึม 2 -3% YoY, -14% QoQ ทั้งนี้ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2566 ที่ 2.4 พันล้านบาท อยูระดับใกล้เคียงกับปีก่อน แนวโน้มกำไร Q2-Q3/66 ฟื้นตัวต่อเนื่องจากการทยอยเข้าฤดูฝน
ราคาหุ้น underperform SET ในช่วง 6 เดือนกว่า -20% คาดมาจากการ take profit หลังผ่าน peakseason ของโรงไฟฟ้าพลังน้ำ โดยประเมินเป็นจังหวะสะสมหุ้น คาดราคาหุ้นจะกลับมา outperform ช่วง high-peak seasonใน Q2-Q3 (อิงข้อมูลสถิติย้อนหลัง 8 ปี ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 25% จากสิ้น Q1 ถึง สิ้น Q3) และความคืบหน้าโครงการใหม่ซึ่งบริษัทตั้งเป้าเพิ่มก าลังการผลิตติดตั้งจาก 3.6GW ในปัจจุบันเป็น 4.8GW ในปี 2567