ปีทอง MAGURO เปิด 15 สาขาใหม่ ปั้นแบรนด์ทำเงิน

#MAGURO #ทันหุ้น – ปีทอง MAGURO เร่งเครื่องร้านอาหารเต็มสปีด ตั้งเป้ารายได้โต 30% ลุยเปิดเพิ่ม 15 สาขา พร้อมแตกไลน์ 3 แบรนด์ใหม่ ดันมาร์จิ้นชน 50% มองกำไรปี 2569 แตะ 208 ล้านบาท หรือโต 36% แนะ “ซื้อ” เป้า 33 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุถึง บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAGURO ว่า ปี 2569 เป็น “ปีทอง” ของ MAGURO บริษัทตั้งเป้ารายได้ +30%  จากการขยายสาขา 15 สาขา และเปิดแบรนด์ใหม่ 2–3 แบรนด์ คาด GPM ที่ 50%

Q4 ทำนิวไฮ

ฝ่ายวิเคราะห์ คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/2568 ที่ 50 ล้านบาท (+46% YoY, +30% QoQ) ทำสถิติสูงสุดใหม่ (All-Time High : ATH) สูงกว่าคาดการณ์เดิม หนุนโดยรายได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ +41% จากช่วงเดียวกันกับปีก่อน, +8% จากไตรมาสก่อนหน้า จากการขยายสาขา (สิ้นไตรมาส 4/68 ที่ 53 สาขา) SSSG กลับมาเป็นบวกที่ +0.7%, GPM ปรับดีขึ้น และ SG&A to Sales ลดลง

ฝ่ายวิเคราะห์ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568-2569 ขึ้น +9% และ +17% ตามลำดับ โดยคาดกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 153 ล้านบาท (+58% YoY) กำไรปกติที่ 158 ล้านบาท (+64% YoY) ขณะที่ปี 2569 คาดกำไรสุทธิที่ 208 ล้านบาท (+36%) และกำไรปกติโต +32%

เป้า 33 บาท

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 33.00 บาท อิง 2569E PER 20x เรายังชอบ MAGURO จากแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจร้านอาหารแบบ Full-Service ในไทย และความได้เปรียบจากพอร์ตแบรนด์ ที่แข็งแกร่ง พร้อมแผนเปิดแบรนด์ใหม่ต่อเนื่อง ขณะที่ Valuation ยังน่าสนใจ เมื่อเทียบกับกำไรปี 2568-2569 ที่คาดเติบโตทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์