บล.กสิกรส่องปัจจัยหุ้น INTUCH

#INTUCH #ทันหุ้น - บล.กสิกรส่องปัจจัยหุ้น INTUCH

พรีวิวผลประกอบการ INTUCH มีกำหนดรายงานงบการเงินไตรมาส 2/2567 ในวันที่ 7 ส.ค. คาดว่าบริษัทฯ จะรายงานกำไรสุทธิที่ 3,3 พันลบ. หากไม่รวมรายการที่เกิดครั้งเดียว กำไรปกติน่าจะอยู่ที่ 3.32 พันลบ. เพิ่มขึ้น 15.5% Y0Y จากการเติบโตของรายได้ธุรกิจให้บริการมือถือที่แข็งแกร่งของ ADVANC และผลกระทบจากภาระหนี้จากการดำเนินงาน (operating leverage) แต่ลดลง 2.1% Q0Q เนื่องจากโดยทั่วไปไตรมาส 2 ของปีเป็นขวงโลชั่นของการใช้จ่าย กำไรปกติครึ่งปีแรกของปี 2567 เป็น 55% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2567

เงินปันผล  บล.กสิกร คาดว่า INTUCH จะประกาศเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) ที่ 2.01 บาท สำหรับผลการดำเนินงานในครึ่งปีแรกปี 2567 คิดเป็น 98% ของกำไรต่อหุ้น (EPS) ในครึ่งแรกของ1 2567 และอัตราตอบแทนเงินปันผลต่อปีที่ 5.56% คำนวณ EP ในครึ่งแรกข ของ1 2567 ของ INTUCH จาก 1. เงินปันผลที่ส่งผ่านมาจาก ADVANC 1.80 บาท และ 2. เงินสดรับจากการลดทุนของ ITV จำนวน 0.21 บาท

ADVANC บริษัทฯ กำหนดเผยแพร่การเงินไตรมาส 2/2567 ในวันที่ 6 ส.ค. คาดว่ากำไรสุทธิจะอยู่ที่ 8.27 พันลบ. หากไม่รวมรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว กำไรปกติน่าจะอยู่ที่ 8.19 พันลบ. เพิ่มขึ้น 13.4% YY จากรายได้ธุรกิจให้บริการมือถือที่สูงขึ้นและการควบคุมตันทุนที่มีประสิทธิภาพ แต่ลดลง 5.4% Q0Q เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วไตรมาส 2 ของปีเป็นช่วงโลว์ชีซั่นของการใช้จ่าย กำไรปกติในครึ่งแรก กของปี 2567 คิดเป็น 55.2% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี 2567 คาดว่า ADVANC จะประกาศ DPS ที่ 4.8 บาท สำหรับผลการดำเนินงานครึ่งแรกของ 2567 คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 85% และอัตราตอบแทนเงินปันผลต่อปีที่ 4.62% 

บล.กสิกร แนะนำ "ซื้อ" คงราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 อิงด้วยวิธี SOTP ไว้ที่ 80.15 บาท และคำแนะนำ "ซื้อ" INTUCH ปัจจัยเพิ่มตัวคูณมูลค่าหุ้น ได้แก่ การบริหารเงินทุนเชิงรุกของ ADVANC และความสามารถในการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้น หาก INTUCH ตัดสินใจกระจายรายได้จากการคืนทุนของ ITV ในรูปของเงินปันผล

ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น ในเชิง YTD ราคาหุ้น INTUCH ปรับตัวขึ้น 1% เทียบกับ ADVANC ที่ลดลง 2.8% และ SET ที่ลดลง 6.8% โดย ณ ปัจจุบัน หุ้นซื้อขายโดยมีส่วนลดของบริษัทโฮลดิ้งต่อมูลค่าตลาดของการลงทุนที่ 8.71% เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 18%