"ราคาทอง" ร่วงหลุด 4,200 ดอลลาร์อีกครั้ง คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ยก.ย.นี้

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองวันที่ 19/6/69 โดยระบุว่า ราคาทองคําปรับตัวลดลงในตลาด COMEX หลังตลาดกลับมากังวลต่อแนวโน้มดอกเบี้ยของเฟด โดยข้อมูล CME FedWatch สะท้อนว่านักลงทุนให้นํ้าหนักรวมกว่า 70% ว่าเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย.

แบ่งเป็นโอกาส 49% ที่จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75–4.00% และอีก 19% ที่อาจขึ้นแรง 0.50% สู่ระดับ 4.00–4.25% ส่งผลให้ราคาทองคํากลับมาหลุดระดับ 4,200 เหรียญ อีกครั้ง

แม้ความเป็นไปได้ของการลงนามข้อตกลงสงบศึกระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะช่วยลดแรงกดดันด้านราคานํ้ามันและเงินเฟ้อในระยะถัดไป แต่ความขัดแย้งในภูมิภาคอื่นยังคงดําเนินต่อไป ทั้งอิสราเอล–เลบานอน และรัสเซีย–ยูเครน ทําให้ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่หายไปทั้งหมด

ด้านดัชนีดอลลาร์ เคลื่อนไหวบริเวณ 100.62 จุด ซึ่งเป็นการกลับขึ้นมาทดสอบโซนสูงเดิม และอยู่ในระดับสูงสุดในรอบราว 1 ปี ส่งผลให้ราคาทองคํายังถูกกดดันในระยะสั้น ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ออกมาที่ 226K สูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อยที่ 225K แต่ยังถือว่าทรงตัวในระดับสูง ทําให้ตลาดยังให้นํ้าหนักกับทิศทางนโยบายการเงินของเฟดเป็นประเด็นหลัก

ด้านกองทุนทองคํา SPDR วันก่อนหน้าซื้อเข้า 7.42 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,020.49 ตัน โดยภาพรวมเดือนมิถุนายนยังขายสุทธิ 9.52 ตัน ขณะที่ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันขายสุทธิ 52.37 ตัน แม้จะมีแรงซื้อกลับเข้ามาค่อนข้างมากในวันก่อนหน้า แต่ราคาทองคํายังปรับตัวลดลง สะท้อนว่าตลาดยังถูกกดดันจากดัชนีดอลลาร์และมุมมองดอกเบี้ยเป็นหลัก

โดยรวมตลาดทองคํายังอยู่ในภาวะผันผวนสูงแม้ปัจจัยสงบศึกจะช่วยพยุงบรรยากาศการลงทุนบางส่วน แต่แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่า และความกังวลว่าเฟดอาจยังไม่จบรอบดอกเบี้ยขาขึ้น ยังคงเป็นปัจจัยจํากัดการฟื้นตัวของราคาทองคํา

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคํากลับมาถูกกดดันอีกครั้งและยังเคลื่อนไหวในกรอบ "Sideway Down" โดยภาพรวมยังอยู่ในแนวโน้มขาลง หลังราคายังคงเคลื่อนไหวตํ่ากว่า เส้นค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์ (Weekly Chart) ซึ่งสอดคล้องกับ กรอบ Daily Chart ราคายังคงเคลื่อนไหวตํ่ากว่า เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน เช่นกัน สะท้อนว่าโมเมนตัมหลักยังอยู่ฝั่งขาย และมีโอกาสที่ราคาจะผันผวนหรือปรับฐานต่อได้

กลยุทธ์ระยะสั้น ยังควรเน้นเก็งกําไรตามกรอบ พร้อมบริหารความเสี่ยงอย่างใกล้ชิด ส่วนการลงทุนระยะยาวยังสามารถทยอยสะสมได้บางส่วน แต่ควรรอจังหวะให้ราคาสร้างฐานชัดเจนมากขึ้นก่อนเพิ่มนํ้าหนักการลงทุน

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,235 เหรียญ และ 4,200 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,300 เหรียญ และ 4,350 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 65,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 66,800 บาท