จับตาหุ้นที่มีโอกาส Cover short กลับคืนบางส่วน, มูลค่าชอร์ตเซลพุ่ง

ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.ทรีนีตี้ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ว่า เมื่อวานนี้มูลค่าการชอร์ตเซลโดยรวมที่ออกมาถึง 1 พันล้านบาทเศษ ถือเป็นครั้งแรกในรอบ 5 เดือนที่มูลค่าการชอร์ตนี้สูงกว่า 1 พันล้านบาท และเป็นการยืนยันการวิเคราะห์ของฝ่ายวิจัยที่ว่า การยกเลิกมาตรการ Uptick และหันกลับมาใช้เกณฑ์ Zero-plus tick ตามเดิมนั้น จะก่อให้เกิดความผันผวนของดัชนีในทางลงมากขึ้นได้

ทั้งนี้ หากดูจากรายละเอียดหุ้นที่ถูกชอร์ตเซลรายตัวเมื่อวานนี้ และเลือกเฉพาะหุ้นที่มีมูลค่าการชอร์ตสูงกว่า 1 ล้านบาทขึ้นไป จะพบว่าหุ้นที่มีสัดส่วนการชอร์ตเซลสูงขึ้นมาอย่างมีนัยสำคัญ (เกินกว่า 100%) เมื่อเทียบกับสัดส่วนเฉลี่ยต่อวันในรอบ 1 เดือนก่อนหน้านี้ จะพบว่าได้แก่ CENTEL,  JMT,  JAS,  AOT, DTAC-R, ERW, MINT, GLOBAL, BJC-R, AWC-R, EA, SCC-R   มองตัวหุ้นเหล่านี้อาจมีการ Cover short กลับคืนบางส่วนได้บ้าง หากในวันนี้ดัชนีตลาดหุ้นปรับตัวรีบาวด์ขึ้น แต่คาดว่าแนวโน้มส่วนใหญ่แล้ว น่าจะยังเป็นลักษณะของการถือครองสถานะต่อไป เนื่องจาก Upside ของดัชนีที่ยังไม่สูงมากนักในช่วงนี้

หากดูจากรายชื่อกลุ่มหุ้นดังกล่าว จะพบว่ามีการกระจุกตัวที่น่าสนใจอยู่ในกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยวเป็นสำคัญ ได้แก่ CENTEL, AOT, ERW, MINT, AWC ซึ่งต้องบอกว่าเป็นกลุ่มหุ้นที่ Valuation ณ ปัจจุบันนั้นเลยพื้นฐานไปไกลแล้ว สะท้อนผ่าน Forward PE band ของกลุ่มที่ล่าสุดอยู่ที่ระดับ +2SD จากค่าเฉลี่ย 8 ปีย้อนหลังไปแล้ว ถึงแม้เราจะใช้ฐานของ Earnings ในปี 2565 เป็นตัวคำนวณเองก็ตาม มองผู้ที่ถือหุ้นในกลุ่มนี้อยู่จำเป็นต้องเพิ่มความระมัดระวังอย่างสูง และอาจพิจารณาขายออกหรือลดน้ำหนักการลงทุนลงมาก่อน คาดหุ้นเหล่านี้จะสร้างความผิดหวังต่อตลาดได้ในช่วงการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ที่กำลังจะถึงนี้