SAWAD กรุงศรีเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อ มองรับผลดีดอกเบี้ยขาลง

#SAWAD #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ได้ปรับคำแนะนำในหุ้นบริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD เป็นซื้อ จากเดิมแนะนำถือ พร้อมทั้งปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 39.00 บาท จากเดิมที่ 38.00 บาท เนื่องจากมองว่า SAWAD ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง, คุณภาพสินทรัพย์อยู่ในระดับที่ควบคุมได้, และคาดว่ากำไรสุทธิปี 2568 กลับมาเติบโต 5% ขณะที่ในปี 2567 กำไรทรงตัว รวมถึงราคาหุ้นได้ปรับตัวลงมากในช่วงที่ผ่านมา คาดว่าได้สะท้อน

ความกังวลการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจไปบ้างแล้ว 

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดว่า SAWAD จะมีกำไรสุทธิงวดไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 1,240 ล้านบาท ลดลง 2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY เพราะรายได้ดอกเบี้ย ลดลง จากการลดลงของ NIM ที่ 14.7% จากไตรมาส 1/67 อยู่ที่ 15.6% จากการลดลงของ  yield on loan และการเพิ่มขึ้นของต้นทุนทางการเงิน ขณะที่กำไรเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ เพราะรายได้ที่ไม่ไช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 3% จากรายได้การขายประกัน, ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลง 3% จากขาดทุนรถยึดลดลง 

ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568-2569 ของ SAWAD เพิ่มขึ้นปีละ 2% มาอยู่ที่ 5,321 ล้านบาท และ 5,678 ล้านบาทตามลำดับ จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 

ราคาหุ้น SAWAD พักเที่ยงปิดที่ 31.75 บาท ลบ 1.00 บาท หรือ 3.05% มีมูลค่าการซื้อขาย 178.30 ล้านบาท