BCH โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 12.50 บาท คาดกำไร Q3/69 โต 8% ลุ้นผู้ป่วยไทยและต่างชาติฟื้นตัว

#ทันหุ้น #ปันผล #Thailand #ลงทุน #ตลาดหุ้น #SET #BCH โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 12.50 บาท คาดกำไร Q3/69 โต 8% ลุ้นผู้ป่วยไทยและต่างชาติฟื้นตัว

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นบริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) (BCH) เป็น “ซื้อ” พร้อมคงราคาเป้าหมายที่ 12.50 บาท โดยคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 จะอยู่ที่ 374 ล้าน

บาท เพิ่มขึ้น 8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่รายได้เติบโต 6% YoY และอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) เพิ่มขึ้นเป็น 29.0% จาก 27.6% ในปีก่อน

คาดกำไร Q3/69 เติบโตต่อเนื่อง

หยวนต้าประเมินว่าผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของ BCH จะเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า โดยคาดกำไรสุทธิ 374 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 8% YoY และ 9% QoQ พร้อมคาดการณ์รายได้เติบโต 6% YoY

ด้านอัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะขยายตัวเป็น 29.0% จาก 27.6% ในไตรมาส 3/2568 สะท้อนการปรับตัวดีขึ้นของอัตรากำไรตามประมาณการของหยวนต้า

แนวโน้มไตรมาส 4 และประมาณการกำไรปี 2569–2570

สำหรับไตรมาส 4/2569 หยวนต้าคาดว่ากำไรจะเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมองว่าผู้ป่วยไทยและผู้ป่วยต่างชาติมีแนวโน้มฟื้นตัว

ทั้งนี้ หยวนต้าประเมินกำไรสุทธิปี 2569 ไว้ที่ 1,259 ล้านบาท ลดลง 6% YoY ก่อนคาดว่าจะกลับมาเติบโต 8% YoY ในปี 2570

คงราคาเป้าหมาย 12.50 บาท ประเมินอัพไซด์กำไร 7.8–10.4%

หยวนต้าคงราคาเป้าหมาย BCH ที่ 12.50 บาท โดยอิงอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้น (PER) ที่ 23 เท่า พร้อมประเมินว่าอัพไซด์จากประมาณการกำไรอยู่ที่ 7.8–10.4%

ในมุมมองของหยวนต้า การปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” มาพร้อมกับการคงราคาเป้าหมายเดิมที่ 12.50 บาท โดยบทวิเคราะห์ระบุเพิ่มเติมว่าแนวโน้มกำไรในช่วงครึ่งหลังของปีและการจ่ายเงินปันผลเป็นประเด็นประกอบการประเมินมูลค่าหุ้น