ชี้ SET พ้นจุดต่ำสุด 1160 แล้ว แต่ยังเสี่ยงย่อ! แนะหุ้นหลบภัยสงครามการค้า CPALL-MTC-AMATA เด่น

คุณธีรศักดิ์ ธนวรากุล ผู้อำนวยการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์รายย่อย บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด ให้สัมภาษณ์ในรายการ WEALTH LIVE (8 พ.ค. 68) ว่า ตลาดหุ้นไทย (SET Index) น่าจะผ่านจุดต่ำสุดเดิมที่ 1,160 จุดไปแล้ว (เมื่อต้นเดือนเมษายน) แต่ยังคงมีความเสี่ยงที่ดัชนีจะย่อตัวหรือปรับฐานลงได้อีก โดยมีแนวรับที่น่าสนใจบริเวณ 1,150-1,130 จุด แนะกลยุทธ์ลงทุนเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ การบริโภคภายในประเทศ (Domestic Consumption) และหุ้นเชิงรับ (Defensive) เพื่อหลบเลี่ยงผลกระทบจากสงครามการค้า ชู CPALL, MTC, AMATA และ MONO เป็นหุ้นเด่นน่าสนใจ

SET ผ่านจุดต่ำสุด 1160 - รอความชัดเจนเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน

คุณธีรศักดิ์มองว่า แม้ SET Index จะดีดกลับขึ้นมาได้ แต่ความเสี่ยงในแง่ของการย่อตัวยังคงมีอยู่ โดยแนวรับสำคัญที่ 1,160 จุดที่เคยทดสอบไปเมื่อต้นเดือนเมษายน น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของรอบที่ผ่านมาแล้ว อย่างไรก็ตาม หากมีการปรับฐานอีกครั้ง แนวรับถัดไปจะอยู่ที่โซน 1,150-1,130 จุด

"ปัญหาคือในรอบนี้ เรื่องของสงครามการค้า ประเด็นการพูดคุย การเจรจาต่อรองเนี่ย เราค่อนข้างเสียเปรียบ...สิ่งที่ทำได้ดีที่สุดก็คือ รอคอยจีนกับสหรัฐเปิดเจรจาพูดคุย แล้วก็ดูในรายละเอียดว่าสินค้าประเภทไหนจะได้รับผลกระทบหรือประโยชน์" คุณธีรศักดิ์กล่าว

ปัจจัยสำคัญที่ตลาดรอคอยคือการเจรจาระหว่างจีนและสหรัฐฯ ซึ่งเชื่อว่าจะต้องเกิดขึ้น โดย Sentiment ที่ดีจากการชะลอการเก็บภาษีของสหรัฐฯ น่าจะยังคงหนุนการฟื้นตัว จนกว่าจะถึงวันเจรจาจริง ซึ่งอาจเป็นจุด Take Profit สำหรับการ Rebound รอบนี้ กลยุทธ์เดือนพฤษภาคม แนะให้รอการเจรจา โดย SET อาจแกว่ง Sideway ในกรอบแนวรับ 1,200 จุด และแนวต้าน 1,230 จุด แต่ไม่ควรหลุด 1,190 จุด เพราะจะเพิ่มความเสี่ยงการปรับฐานลึก

หุ้นเด่นแนะนำ: Domestic Play - Defensive Stock

ธีมการลงทุนที่ บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล แนะนำเพื่อหลบภัยสงครามการค้า คือหุ้นที่อิงการบริโภคในประเทศและหุ้น Defensive:

1. CPALL: ราคาหุ้น Sideway มาพักใหญ่ แนวต้านเบื้องต้น 56-57 บาท หากผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 57.5 บาทได้ มีโอกาสขึ้นไปปิด Gap ที่โซน 62 บาท
2. MTC: (Top Pick ของ CGS-CIMB International) ราคาติดแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน การย่อตัวระยะสั้นมีแนวรับที่ 40 บาท เป็นจุดน่าสนใจเข้าซื้อ เนื่องจากได้ประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ยขาลง ทำให้ต้นทุนการเงินลดลง
3. AMATA: กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม ราคาหุ้นสะท้อนความเสี่ยงสงครามการค้าไปแล้ว และเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัว แนวต้านเบื้องต้น 18 บาท และแนวต้านใหญ่ที่ 19 บาท
4. MONO: มีประเด็นเฉพาะตัวเรื่องการประมูลลิขสิทธิ์ฟุตบอลพรีเมียร์ลีก ซึ่งจะเริ่มถ่ายทอดเดือนสิงหาคมนี้ คาดว่าราคายังมี Upside โดยมีแนวต้านที่ 2 บาท และภาพใหญ่อาจลุ้นถึง 3 บาท แนวรับ 1.80 และ 1.75 บาท เป็นโซนเข้าซื้อเก็งกำไรได้

กลุ่มที่ยังต้องระมัดระวัง:

• อสังหาริมทรัพย์ (ที่อยู่อาศัย): แม้ Dividend Yield ดีและมีมาตรการกระตุ้น แต่กำลังซื้อในอีก 6-12 เดือนข้างหน้ายังลดลง และสต็อกเดิมยังต้องใช้เวลาในการระบาย แนะ Wait and See
• เครื่องดื่ม (ICHI): อากาศเดือนเมษายนไม่ร้อนเท่าปีก่อน ทำให้ปัจจัยฤดูกาลอาจไม่เด่นชัดเท่าที่ควร คาด ICHI ยังเป็น Sideway Down รอตั้งรับแถว 11 บาท แนวต้าน 12 บาท
• ขนส่ง (BTS): มีประเด็น Overhang เรื่องการซื้อคืนรถไฟฟ้าของภาครัฐ ต้องรอราคากลับไปยืนเหนือ 5.10 บาท แนวรับ 4.70 หรือ 4.50 บาท
• ขนส่ง (KERRY EXPRESS): กรณีการรับซื้อคืนและออกจากตลาด มอง Upside จำกัดที่ประมาณ 1.70-1.90 บาท