GPSC โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 60.00 บ.

#Globlex #Thunhoon - GPSC โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า  60.00 บ.

GPSC คาดกำไร 2Q67 อยู่ที่ราว 1.45 พันลบ. เติบโต 68%00Q และเติบโตอย่างมีนัยสำคัญYoY โดยได้แรงหนุนจาก 1.ปริมาณการขายไฟฟ้าให้นิคมอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 10-15%000 และ 10-15%YoY 2. ต้นทุนถ่านหินปรับตัวลง 1-2%000 และลดลง 31%YoY สู่ 141 $/Ton และต้นทุนก๊าซฯ ปรับตัวลง 10-15%000 และลดลง 27%YoY สู่ 310-326 บาท/MMBTU ขณะที่ส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมปรับตัวดีขึ้นและพลิกกลับมาเป็นบวก (1067 ที่มีผลขาดทุน 12 ลบ.) เนื่องจากเขื่อนไซยะบุรี (เขื่อนผลิตไฟฟ้าที่ประเทศลาว) ขาดทุนลดลงเนื่องจากปริมาณน้ำที่เพิ่มสูงขึ้นจากเข้าสู่ฤดูฝน อย่างไรก็ตาม AVADA (Solar Farm ที่ประเทศอินเดีย) และ Changfang Xidao (Wind Farm ที่ประเทศไต้หวัน) มีค่าใช้จ่ายครั้งเดียวทำให้ส่วนแบ่งกำไรลดลง

ความเห็น Globlex มีมุมมองบวกต่อผลประกอบการ 3067 แม้ว่าภาครัฐจะประกาศคงค่า Ft ที่ 39.72 บาทต่อหน่วย แต่คาดว่า ส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมจะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ 1.เขื่อนไชยะบุรีที่เข้าฤดูฝนเต็มไตรมาส 2.AVADA ไม่มีค่าใช้จ่ายครั้งเดียว และ 3. Changfang Xidao ที่ติดตั้ง Wind Farm แล้วเสร็จคาด Full COD 4Q67 จึงแนะนำ "ซื้อ"