KTC กรุงศรี คาดกำไร Q3/68 เติบโต -ปันผลน่าสนใจที่ 4-5%

#KTC #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด(มหาชน) หรือ KTC โดยคาดว่าจะมีกำไรสุทธิไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 1,930 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% YoY และเพิ่มขึ้น 2% QoQ โดยการเพิ่มขึ้น YoY เพราะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ที่ลดลง จากการควบคุมค่าใช้จ่ายในองค์กร , ค่าใช้ตจ่ายสำรอง(ECL) ที่ลดลง จากช่วงที่ผ่านมามีการตั้งสำรองล่วงหน้าไว้จำนวนมากแล้ว ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น QoQ เพราะรายได้ดอกเบี้ย ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเช่นกัน

ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/68 คาดว่าจะทรงตัว YoY และ QoQ มองว่าสินเชื่อรวมและรายได้ค่าธรรมเนียม-บริการเพิ่มขึ้น เป็นช่วงเทศกาลเฉลิมฉลองปลายปี ชดเชยกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น เป็นช่วงที่มีการบันทึกค่าใช้จ่ายเป็นจำนวนมาก

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำซื้อหุ้น KTC ให้ราคาเป้าหมายที่ 40 บาท เลือกเป็นหุ้น Top pick ของกลุ่ม ม Consumer Finance คู่กับ MTC เพราะมีจุดแข็งเรื่องงบดุล, เงินปันผลที่น่าสนใจ dividend yield คาดที่ 4-5%, ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง, กำไรสุทธิปี 2568 คาดทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องจากปีก่อน และอยู่ระหว่างการดำเนินการประกอบธุรกิจการขายประกัน คาดป็นตัวต่อยอดรายได้ในอนาคต