MTC โบรกฯ ชี้คุณภาพสินทรัพย์ยังไม่มีสัญญาณเตือน-คาดกำไรปี 67-69 โต

#MTC #ทันหุ้น-บล.ฟินันเซีย ไซรัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC โดยแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 50 บาท ระบุว่าไม่เห็นสัญญาณเตือนในด้านคุณภาพสินทรัพย์ในไตรมาส 2/67 โดยคาดว่าสัดส่วนหนี้ด้อยคุณภาพจะทรงตัวที่ 3.01% และต้นทุนความเสี่ยงในการปล่อยสินเชื่อจะลดลงเล็กน้อยเป็น 3.10% สอดคล้องกับเป้าประมารการปี 2567 ของบริษัทที่ไม่เกิน 3.20% และ 3.50% ตามลำดับ เพราะฉะนั้นคาดสัดส่วนสำรองต่อหนี้ด้อยคุณภาพจึงทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 120.2% ในไตรมาส 2/67

ฝ่ายวิจัยฟินันเซีย ไซรัส ยังคงประมาณการกำไรปี 2567-2569 ของ MTC คาดว่าจะโตเฉลี่ย 23.1% CAGR โดยได้ปัจจัยผลักดันจากสินเชื่อที่คาดว่าจะโตเฉลี่ย 14.7-19.5% ต่อปี (จากการเปิดสาขาเชิงรุกในช่วงปี 2565-2566 และประสิทธิภาพของการปล่อยสินเชื่อต่อสาขาที่ปรับตัวดีขึ้น) โดยจะมุ่งเน้นไปที่สินเชื่อประเภทมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน ในขณะที่ต้นทุนความเสี่ยงในการปล่อยสินเชื่อที่คาดว่าจะลดลงต่อเนื่องเป็น 2.67% ในปี 2569 จะช่วยชดเชย  Loan Spread ที่คาดว่าจะทรงตัวที่ค่าเฉลี่ย 13.84-13.85% ในช่วงปี 2567-2569 

สำหรับผลดำเนินงานไตรมาส 2/67 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.40 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 0.8% QoQ และ 16.6% YoY และคาดว่ากำไรก่อนหักสำรอง หรือ PPOP จะอยู่ที่ 2.91 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.4% QoQ และ 9.0% YoY จากการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ 

ราคาหุ้น MTC ช่วงบ่าย เคลื่อนไหวอยู่ที่ 40.25 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง มีมูลค่าการซื้อขาย 123.51 ล้านบาท