ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BGRIM-CHG-HMPRO-MINT

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BGRIM-CHG-HMPRO และ MINT โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BGRIM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 48บ.
- คาดแนวโน้มกำไร Q4/65F ฟื้นตัวดี QoQ จากต้นทุนก๊าซลดลงราว -12%QoQ ขณะที่ได้ประโยชน์เต็มที่จากการปรับขึ้นค่า Ft เป็น 0.9343 บ./kWh เต็มไตรมาส (มีผลเดือน ก.ย.-ธ.ค.)
- คาดกำไรปีนี้เติบโตสูงจากฐานต่ำในปีก่อน โดยรายได้จะได้แรงหนุนจากการปรับขึ้นค่า Ft แต่ต้นทุนก๊าซมีแนวโน้มลดลง ซึ่งจะทำให้มาร์จิ้นของการขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้น
- ตั้งเป้า Aggressive ที่ 10,000 MW ภายในปี 2573 โดยเน้น Renewable เป็นหลัก ซึ่งคาดจะทำให้ EBITDA เติบโต +10%CAGR
- แนวรับ 39.5/40 แนวต้าน 43/44
หุ้น CHG แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 4.20 บ.
- กำไร Q3/65 -70.6% QoQ และ -83.5% YoY เพราะรายจ่ายโบนัสพิเศษหลังภาษี 64 ลบ. และการตั้งด้อยค่าวัคซีน Moderna ที่ยังไม่สามารถบันทึกเครดิตภาษี 25 ล้านบาทใน Q3/65 ได้
- คาดกำไร Q4/65 ยังลดลงต่อเนื่อง QoQ และ YoYจากผลกระทบรายได้ที่เกี่ยวกับโควิดลดเหลือเพียงเล็กน้อย ขณะรายได้ผู้ป่วย non-covid ยังเติบโตไม่ทัน เป็นผลให้คาดกำไรปี 65 ลดลง 36% YoY
- แม้กำไรปี 65 และ ปี 66 มีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องหลังผ่านจุดสูดสุดในปี 64 แต่กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัว QoQ ตั้งแต่ Q1/66 โดยคาดกำไรปี 66 ยังเติบโตจากปี 62 ซึ่งเป็นช่วงปีก่อนเกิดโควิดถึง 55%
- แนวรับ 3.84/3.88 แนวต้าน 4.02/4.10
หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 18บ.
- กำไร Q3/65 โตเด่นสุด +76% YoY จากฐานกำไรช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ต่ำมากจากผลกระทบโควิด และยังโตได้ 0.9% QoQ แม้ยอดขายลดลงจากผลของฤดูฝน แต่เน้นเพิ่มยอดขายสินค้ามาร์จิ้นสูงแทน
- กำไร 9M65 เติบโต 24.5% YoY บวกกับคาดกำไร Q4/65 ยังได้รับผลบวกจากการจัดงานโฮมโปร เอ็กซ์โปรและจากการซ่อมแซมบ้านหลังผ่านพ้นน้ำท่วมช่วยหนุนกำไรปีนี้โตเกิน 15%
- อานิสงส์จากมาตรการ “ช้อปดีมีคืน” คาดจะช่วยกำไร Q1/66 เติบโตเด่น YoY
- แนวรับ 14.4/14.6 แนวต้าน 15.3/15.7
หุ้น MINT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 40บ.
- เริ่มพลิกฟื้นกลับมากำไรตั้งแต่ Q2/65 และดีขึ้นต่อเนื่องใน Q3/65 หนุน 9M65 พลิกกลับมากำไร 2.4 พันล้านบาท จากขาดทุน 1.3 หมื่นลบ.ปี 64
- คาด Q4/65 จะดีต่อเนื่องจากผลบวกของฤดูกาลท่องเที่ยวทั้งในยุโรป ไทย และมัลดีฟส์ หนุน Occ. rate และ RevPar ธุรกิจโรงแรมดีขึ้นทุกแห่ง ขณะยอดขายธุรกิจร้านอาหารดีขึ้นทุกประเทศ ยกเว้นในจีนที่ยอดขายยังลดลง หนุนให้ปี 65 เป็นปีแห่งการพลิกฟื้น และคาดจะดีขึ้นอย่างมีนัยยะในปี 66 โดยได้อานิสงส์จากกรุ็ปทัวร์จีนเริ่มเข้าไทยสัปดาห์หน้า
- แนวรับ 32.5/33.5 แนวต้าน 36/37