BCH โบรกฯ ชี้กำไรปีนี้ไม่เด่น แต่ราคาร่วงแรง โอกาสทยอยสะสม

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH ผู้บริหารลดเป้ารายได้ปีนี้เป็นเติบโตต่ำกว่า 10% ทั้งจากผลกระทบรายได้ Q2/67 ต่ำคาด และรายได้ผู้ป่วยคูเวตที่คาดจะยังไม่กลับมาในปีนี้ รวมถึงแผนบันทึกรายได้ผู้ป่วยประกันสังคมที่มีความรุนแรงโรคสูง (RW >= 2) ในช่วง 2-3 เดือนสุดท้ายของปีนี้ เหลือ 7,200 บาท/RW

คาดกําไร Q3/67 จะพีคสุดของปี เติบโตทั้ง QoQ และ YoY ทั้งจากผลของฤดูกาล และจากรายได้ค่าภาระเสี่ยงของ 26 โรคเรื้อรังที่จะได้รับราว 60 ล้านบาท ชดเชยรายได้ผู้ป่วยคูเวตที่ยังไม่กลับมาได้

โดยกำไร Q4/67 อาจไม่โต YoY จากผลกระทบบันทึกรายได้ผู้ป่วยประกันสังคมที่มีความรุนแรงโรคสูงลดลงจาก 1.2 หมื่นบาท/RW เหลือ 7,200 บาท ทั้งไตรมาส หรือช่วง 2 เดือนสุดท้าย เพื่อลดผลกระทบต่อผลประกอบการในปี 68

ปรับลดประมาณกำไรปี 67-68 เฉลี่ยปีละ 12.5% โดยคาดกำไรปีนี้ โตเพียง 4.4% ก่อนกลับมาโต 16% ในปีหน้า ขณะราคาเป้าหมายใหม่ปีนี้ปรับลดลงมาอยู่ที่ 18 บาท ยังมี upside 16.9% เป็นโอกาสทยอยสะสม