KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CPF ให้เป้า Consensus 22.76 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 18.8 บาท / แนวต้าน 19.1 – 19.4 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 20 บาท (Stop loss 18.5 บาท) 2) ประเมินมาตรการปราบปรามเนื้อหมูนำเข้าผิดกฎหมายจะช่วยลดอุปทานเนื้อหมูในประเทศ และเป็นบวกต่อแนวโน้มราคาได้ ล่าสุดราคาเนื้อหมูหน้าฟาร์มฟื้นตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือน ต.ค. แล้วราว +16% เป็น +/- 70 บาท/กก. 3) ประเมินราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ทั้งถั่วเหลือง –ข้าวโพดที่ลดลง จะเป็นบวกต่อต้นทุนการเลี้ยงสัตว์ โดยมีปัจจัยบวกได้แก่ ปรากฏการณ์เอลนีโญ่ (เป็นบวกต่อผลผลิตถั่วเหลืองทางฝั่งสหรัฐฯ และอเมริกาใต้) และนโยบาย ครม. วานนี้ สนับสนุนการปลูกถั่วเหลืองในประเทศ 4) PBV ต่ำเพียง 0.66 เท่า ขณะที่ Consensus คาดปีหน้าจะ Turnaround เป็นกำไรได้ราว + 7พันล้านบาท 

*ราคาล่าสุดที่ 19.00 บาท

แนะนำหุ้น GABLE ให้เป้า Consensus 6.75 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 4.28 บาท / แนวต้าน 4.44 – 4.50 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-4.70 บาท (Stop loss 4.20 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากนโยบายเศรษฐกิจดิจิทัลของรัฐบาล และการพิจารณาลงทุนของบริษัทไอทียักษ์ใหญ่ต่างชาติ (ล่าสุดไมโครซอฟท์ประกาศลงทุน Datacenter / ศูนย์ AI) จะหนุนความต้องการพัฒนาระบบงานด้านไอทีในไทย 3) Backlog ในมือตอนนี้ราว +/- 4 พันล้านบาท คาดผลการดำเนินงาน 4Q66 จะเติบโต QoQ ต่อเนื่อง 4) Forward PE 11.6 เท่า และคาดจะลดลงเหลือ 9.5 เท่าในปีหน้า / Dividend yield ปี 2566 – 67 ปีละ 4.4% และ 5.3% ตามลำดับ ขณะคาดกำไรปีหน้าโต +20% YoY ... ข้อมูล Bloomberg consensus

*ราคาล่าสุดที่ 4.34 บาท

แนะนำหุ้น AP ให้เป้าพื้นฐาน 14 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 11.1 บาท /แนวต้าน 11.4 - 11.8 บาท กรณี break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-12.6 บาท (Stop loss 10.8 บาท) 2) ประเมินราคา Valuation ถูก Forward PE 5.5 เท่า / PBV 0.9 เท่า / Dividend yield ปี 2566 – 67 = 6.3% -7.5% ขณะที่ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q66 จะโต YoY และ Earnings momentum จะเริ่มพลิกเป็นบวกทั้ง YoY QoQ ใน 1H67 3) ประเมิน DE ratio ที่ต่ำสุดในกลุ่มเพียง 0.6 – 0.7 เท่า จะทำให้มีความ Premium กว่ากลุ่มฯ ในช่วงที่สภาพคล่องตึงตัว 4) ฝ่ายวิจัยฯประเมินพอร์ตของ AP*ทีมีบ้านระดับ กลาง - บน

*ราคาล่าสุดที่ 11.20 บาท