KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะนำเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ หุ้น CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 74 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 61.5 บาท / แนวต้าน 63.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 64.5 บาท (Stop loss 61.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H66 จะฟื้นตัวดีต่อเนื่องจาก i) การฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว หนุนการบริโภคในประเทศ ii) อัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลงสู่ระดับปกติ เป็นบวกต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค iii) แนวโน้มค่าไฟที่ลดลง iv) ดอกเบี้ยจ่ายจะเริ่มทยอยลด หลัง CPAXT ทำการ Refinance เสร็จ 3) Forward PE +/-31 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ขณะที่คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัว+32% โตเด่นกว่ากลุ่มฯ

*ราคาล่าสุดที่ 62.00 บาท

แนะนำหุ้น PLANB ให้เป้าพื้นฐาน 10.7 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 8.9 บาท / แนวต้าน 9.15 – 9.40 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 9.9 บาท (Stop loss 8.6 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน Earnings momentum จะเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 3Q – 4Q จากการฟื้นตัวของสื่อโฆษณานอกบ้าน (ผลจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว และความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่คาดจะฟื้นตัวหลังการจัดตั้งรัฐบาลใหม่) 3) PBV 4.8 เท่า คิดเป็นราว +0.5 เท่า ของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อย ขณะที่คาดแนวโน้มกำไรอยู่ในช่วงการฟื้นตัว คาดกำไร 2 ปีนี้โตเฉลี่ยปีละ +25.5% CAGR (2565 – 67)

*ราคาล่าสุดที่ 9.00 บาท

แนะนำหุ้น SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 6.8 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 3.80 บาท / แนวต้าน 3.90 – 3.98 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 4.16 บาท (Stop loss 3.60 บาท) 2) รายงานกำไร 2Q66 = 50.4 ล้านบาท (+1,342% YoY, +24% QoQ) ดีกว่า Consensus คาด +17% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นเป็น 24.9% (จาก 20.5% ใน 2Q66) ซึ่งสูงกว่าคาดมาก ... ประมาณการฯปี 2566 มี Upside หลังจากกำไร 1H66 = 50% ของประมาณการฯทั้งปี ขณะที่คาดกำไร 2H > 1H 3) Sentiment บวกจาก i) ราคาน้ำมันเริ่มพักฐาน ii) บ. JV กับ SCGP* เซ็นสัญญา SPA ซื้อโรงงานที่เวียดนามแล้ว คาดรับรู้กำไร 4Q66 นี้ 4) Forward PE ลดลงเหลือเพียง 17.3 เท่า (-1.25 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะที่ประมาณการฯมี Upside และคาด Earnings momentum เป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2H66 และปี 2567

*ราคาล่าสุดที่ 3.84 บาท