BH กำไรทำสถิติใหม่ โบรกแนะราคาเป้าหมาย 282 บ.

#BH #ทันหุ้น - BH กำไรทำสถิติใหม่ โบรกแนะราคาเป้าหมาย 282 บ.

กำไรธุรกิจหลักของ BH  1Q24 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.99 พันลบ.คิดเป็นการเติบโต 25% yoy และ 15% 909 โดยคิดเป็น 27% ของ consensus และ

28% ของประมาณการ FY24F ของเรา สนับสนุนจาก รายได้เติบโต 8% yoy เป็น 6.5 พันลบ. ประกอบด้วยรายได้ลูกค้าต่างชาติ 66.5% และไทย 33.5% รายได้จากลูกค้าต่างชาติเติบโต 10% yoy แม้อยู่ในช่วงรอมฏอน (21 วันใน 1024 เทียบกับเพียง10 วันใน 1Q23) และ อัตรากำไร้ขั้นต้นสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 51.9% (เทียบกับ48.1% ใน 1Q23 และ 48.9% ใน 4Q23) ซึ่งบล.กรุงศรี เชื่อว่าเป็นผลมาจากการรักษาโรคซับซ้อนและการประหยัดจากขนาด

บล.กรุงศรี คาดรายได้จากต่างชาติจะเติบโต q๐q และ yoy เนื่องจากช่วงรอมฎอนน้อยลง (เพียง 9 วันใน 1Q24 เทียบกับ 21 วันใน 1023) และการรักษาโรคซับซ้อน จะทบทวนประมาณการกำไร FY24F เนื่องจากกำไร 1Q24 ดีกว่าคาด

คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 282 บาท

แม้กำไรทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่ BH ซื้อขายราคาถูกเพียง 28.2x FY24F PER หรือเกือบ - 0.5SD ของค่าเฉลี่ยในอดีต