หุ้น CPALL ราคาดีดขึ้น โบรกฯ คาดกำไร Q3/65 โต-ปลดล็อคหลังไม่ลงทุน METRO

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น CPALL ช่วงบ่าย อยู่ที่ 56.75 บาท บวก 1.75 บาท หรือ 3.18% มีมูลค่าการซื้อขาย 2,792.08 ล้านบาท 

บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้น CPALL ให้ราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 72 บาทต่อหุ้น คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/65 อยู่ที่ 3,301 ล้านบาท เติบโต 121.1% yoy และโต 9.9% qoq โดยการเติบโตโดดเด่นเมื่อเทียบ yoy มาจากฐานในช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ต่ำ จากการได้รับผลกระทบมาตรการล็อคดาวน์ ส่งผลให้ยอดขายต่อสาขาเดิม หรือ SSSG ลดลง 9.2% ขณะที่ในไตรมาส 3/65 คาด SSSG โต 20.22% รวมถึงการเปิดสาขาใหม่ที่เป็นปัจจัยหนุน

ส่วนที่เติบโตจากไตรมาสก่อน หรือ qoq แม้คาดยอดขายทรงตัวจากมาร์จิ้นธุรกิจร้านสะดวกซื้อที่ดีขึ้นจากผลบวกการทยอยปรับราคาสินค้าขึ้น, Product Mix สินค้ากลุ่มที่มีมาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะกลุ่ม  Personal care/Cosmetic  ชิ้นเล็กๆ หนุน อัตรากำไรขั้นต้นหรือ GPM รวมขยับเพิ่มขึ้น 

นอกจากนี้คาดว่าผลดำเนินงานในไตรมาส 4/65 ยังดีต่อเนื่อง เพราะเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ

ด้านบล.โนมูระ พัฒนสิน มองว่าหุ้น CPALL ได้  Sentiment บวกจากกลุ่ม CP ไม่ประมูลเข้าลงทุน METRO อินเดียต่อ ปลดล็อคความกังวลเกี่ยวกับ downside ซึ่งราคาเป็นโซนซื้อที่ดี และที่ทิศทางกลุ่มค้าปลีกเข้าไฮซีซั่นในไตรมาส 4 บนปัจจัยที่ฟื้นตัวจริงจังรอบ 2 ปี ขณะที่ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัว ในครึ่งปีหลัง จากการเปิดเมืองและท่องเที่ยวฟื้นตัวและเปิดสาขาใหม่ทั้งปี 700 แห่ง รวมถึงบริการใหม่ๆ ที่ช่วยเพิ่มทั้งรายได้และอัตรากำไร โดยคาดกำไรไตรมาส 3/65 ที่ 3.5 พันล้านบาท เติบโต 138% yoy และโต 14% qoq และคาดว่าแนวโน้มไตรมาส 4/65 ยังดีต่อเนื่อง โดยประเมินทั้งปี 2565และ 2566 อยู่ที่ 1.4 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% และที่ 2.1 หมื่นล้านบาท โต 56% ตามลำดับ