บล.กรุงศรี เปิดลิสต์ 8 หุ้น คาดผลงานโตโดดเด่น

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS แนะกลยุทธ์ในช่วงรายงานงบ คือ เน้นลงทุนสะสมหุ้นที่กลุ่มที่ทิศทางผลประกอบการจะออกมาเด่น แนะนำ บริษัทที่ KSS ทำการรีวิวเด่น โตเด่นทั้ง y-y, q-q สอดคล้องกับที่ Bloomberg คาดการณ์ ผสานกับมีปัจจัยหนุน และหุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และกำไรจะเร่งขึ้นในช่วงถัดไป เน้น ADVANC , BCPG, BH, PYLON, PR9, MTC, MAGURO, TRUE 

บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC (TP@350) แนวโน้มกำไรปกติ3Q25F +33%y-y และ 2%q-q ทำระดับ New High อีกครั้งตั้งแต่ปี 2015 มีแนวโน้มโตต่อเนื่องจาก 2Q25 ปัจจัยหนุนคือการเพิ่มขึ้นของรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) และการลดต้นทุน จากแรง ส่งโครงสร้างอุตสาหกรรมที่เหลือผู้ประกอบการน้อยราย ผสาน ผลบวกต้นทุนคลื่นประมูลกลับมาได้ในราคาต่ำลง ผสานกับทั้งปี 2025 KSS คาดกำไรเติบโต 21%y-y โดยปัจจัยหนุนราคาหุ้นคือ เป็นหุ้น Defensive จ่ายปันผลสูงราว5.1% ต่อปี และอยู่ในธีมที่มีโอกาสได้ประโยชน์กระแส Infra Tech โลกที่กำลังเร่งขึ้นระลอกใหม่เป็น Upside ระยะกลาง- ยาว

บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG (TP Consensus@9.49) แนวโน้มกำไรปกติ 3Q25F เพิ่มขึ้น y-y, q-q บนผลของ 1) การ COD โรงไฟฟ้าพลังงาน ลม Monsoon ในลาวขนาด 290 Equity MW 2) การรับรู้ค่า Capacity Payment ใน US ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น y-y ($29/MW-day เป็น $270/MW-day) ในสหรัฐเต็มไตรมาส 3.) Peak season ของโรงไฟฟ้าน้ำในลาว โดยเน้นน้ำหนัก การเติบโตไปที่ 2H25F ผสานกับความต้องการลงทุน Data Center และไฟฟ้ารองรับอย่างก้าวกระโดด ในสหรัฐฯ บวก ต่อ BCPG ที่มีฐานธุรกิจบางส่วนในสหรัฐ (14% ของ Equity MW)

บริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH (TP@217.0) แนวโน้ม 3Q25F คาดกำไรสุทธิ +4%y-y +9%q-q ทำสถิติสูงสุดใหม่ มีปัจจัยบวกรายได้เติบโตดีขึ้น จากผลบวก Intensity เพิ่มขึ้นในกลุ่มลูกค้าต่างชาติ นอกจานี้ ศักยภาพรักษาโรคที่มีความซับซ้อนด้วยนวัตกรรม ขั้นสูง ทำให้ลูกค้าของ BH มีความอ่อนไหวต่อราคาน้อย รวมทั้งเด่นในการบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดี ขณะที่ ผู้ป่วยไทยปี 2025F น่าจะกลับมาเด่นกว่าปกติช่วง 4Q25F หลังปีนี้ โรคไข้หวัดระบาดช้ากว่าปีปกติ โดย BH มี Valuation จูงใจ อิงราคาหุ้นซื้อ-ขาย PE ปี 2025 ที่ 18 เท่าเทียบกับ PER ต่ำกว่า – 2 SD

บริษัท ไพลอน จำกัด (มหาชน) หรือ PYLON (TP@3.0) คาดกำไร 3Q25F 60 ล้านบาท +343% y-y, +2% q-q จากภาพอุตสาหกรรมที่กลับสู่รอบที่ดี งานส่งมอบเสาเข็มงวดนี้มีปริมาณสูง และการใช้เครื่องจักรจะเร่งตัวขึ้นเต็มที่ใน 4Q25F-1Q26F ตาม Backlog ปัจจุบันที่เป็นจุดสูงสุด ภายใต้โครงสร้างอุตสาหกรรมที่ดีขึ้นจากผู้ประกอบการในอุตสาหกรรมลดลง จากผลกระทบ การขาดทุนในอุตสาหกรรมช่วงก่อนหน้า ทำให้ บ.แม่ประกาศเลิกกิจการในไทย

บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า จำกัด (มหาชน) หรือ PR9 (TP Consensus@29.5) ทิศทางรายได้และกำไรสุทธิ 3Q25F มีโอกาส New high จากการเติบโตรายได้ ต่างชาติ และ 2) ผลบวก Tax saving ช่วยชดเชยผลกระทบของค่าใช้จ่ายพิเศษ ราคาหุ้น PR9 ซื้อขาย PE ปี 25F ที่ 22 เท่า ซึ่งเป็นระดับพรีเมี่ยม เทียบกับค่าเฉลี่ย PE ปี 25F ของกลุ่ม รพ.ที่ KSS ศึกษา

บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC (TP@58.0) คาดกำไรสุทธิ 3Q25Fที่ 1,700 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +14% y-y และ +3% q-q จากการเพิ่มขึ้นของ สินเชื่อรวม +2%q-q หรือคิดเป็น +9%YTD นอกจากนั้นค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL)ลดลง เพราะการชำระหนี้ของลูกหนี้ดี ขึ้น เรามองบวกต่อ MTC ได้ผลบวกจากดอกเบี้ยขาลง iii) คาดผลประกอบการ 4Q25-2025F ทำจุดสูงสุดใหม่ ต่อเนื่อง

บริษัท มากุโระ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ MAGURO (TP@28.25) คาดกำไรสุทธิ3Q25F ที่ 36 ล้านบาท +22% y-y, +12% q-q เป็นระดับสูงสุดรายไตรมาส จากยอดขายที่เติบโตและอัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้น คาดว่าแนวโน้มเชิงบวกจะยังคงต่อเนื่องใน 4Q25 ถึงปี 2026F จาก การขยายสาขาและการเปิดตัวแบรนด์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโต โดยคาดไว้ที่ 24% y-y ในปี 2026F ผสานราคาหุ้นซื้อขายที่ PER ปี 2025 ที่ 21 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่อยู่ในช่วง 23 เท่า

บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE (TP@18.0) คาดหวังงบ 3Q25 ดีเนื่องจากไม่มีค่าใช้จ่ายจากการชดเชยค่าเสียหายของเหตุการณ์ เครือข่ายล่มเหมือน 2Q25 เบื้องต้นคาดงบ 3Q25F มีกำไร 3.1 พันล้านบาท เทียบกับขาดทุนสุทธิ -810 ล้านบาทใน 3Q24 และเพิ่มขึ้น 53%q-q ภาพรวมทั้งปีคาดกำไรปกติโตเร่งขึ้นเป็น 1.58 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 70.6%y-y จาก รายได้เฉลี่ยต่อเลขหมาย (ARPU) เพิ่มขึ้นและต้นทุนลดลงจากผลบวกของการใช้ทรัพยากรร่วมกันหลังการควบรวม (TRUE+DTAC) และเริ่มรับรู้ผลบวกจากต้นทุนที่ประหยัดได้จากการชนะประมูลคลื่นข้างต้น