KKP กสิกรไทย ชี้กำไร Q4/68 ดีกว่าคาด แนะซื้อ-ให้ราคาเป้าหมาย 74.50 บาท

#KKP #ทันหุ้น-บล.กสิกรไทย ออกบทวิเคราะห์หุ้นธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP ที่รายงานกำไรไตรมาส 4/68 อยู่ที่ 1.77 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% QoQ และเพิ่มขึ้น 26% YoY ซึ่งผลประกอบการที่ออกมาสูงกว่าประมาณการของฝ่ายวิจัยกสิกรไทย 20% และสูงกว่าของตลาด 28% โดยกำไรที่ออกมาดีกว่าคาด เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ หรือ credit cost ที่ต่ำกว่าคาด , อัตราส่วนต่างดอกเบี้ยหรือ NIM ที่สูงกว่าคาด และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน หรือ Opex ที่ต่ำกว่าคาด

โดยกำไรที่เติบโตทั้ง QoQ และ YoY จาก credit cost ที่ลดลงและผลขาดทุนจากการขายรถยึดที่น้อยลง ขณะที่อัตราส่วนหนี้เสีย หรือ NPL ratio ไตรมาส 4/68 ทรงตัวที่ 4.3% ส่วน credit cost ลดลงมาอยู่ที่ 82 bps จาก 103 bps ในไตรมาส 3/68 ผลขาดทุนจากการขายรถยึดลดลง 11% เป็น 506 ล้านบาท

กลยุทธ์การลงทุน ยังคงคำแนะนำ ซื้อหุ้น KKP ให้ราคาเป้าหมายที่ 74.50 บาท จากกำไรที่คาดว่าจะปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2569 พร้อมอัตราตอบแทนเงินปันผลที่สูงถึง 7.3% ในปี 2569