บลจ.เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ ชี้เป้า SET 1,610 จุด รับปัจจัยบวกต่างประเทศ

สรุปประเด็นสำคัญจากการให้สัมภาษณ์ของ คุณประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บลจ.เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ จำกัด ผ่านรายการ WEALTH LIVE ประจำวันที่ 29 พฤษภาคม 2569 เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน ดังนี้

แนะถือหุ้นข้ามวันหยุด 

แนะนำให้นักลงทุนที่ "มีของ" สามารถถือหุ้นข้ามช่วงวันหยุดต่อไปได้ เนื่องจากตลาดยังมีปัจจัยบวกหนุน โดยเฉพาะเรื่องการคลายตัวของปัญหาเงินเฟ้อ

ความคืบหน้าสถานการณ์ "สหรัฐฯ-อิหร่าน"

ทิศทางเชิงบวก สถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้าชัดเจน โดยมีการทำ MOU เพื่อขยายระยะเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน พร้อมยกเลิกมาตรการปิดล้อมทางทะเล (Naval Blockade) อิหร่านทยอยเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง และช่วยให้เงินเฟ้อผ่อนคลาย ส่งผลต่อเนื่องให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond Yield) ปรับตัวลดลง

ท่าทีฝั่งสหรัฐฯ  โดนัลด์ ทรัมป์ เป็นด่านสุดท้ายที่รอการพิจารณา ซึ่งประเมินว่ามีแนวโน้มที่จะตอบรับข้อตกลงนี้

เจ.ดี. แวนซ์ (J.D. Vance) ระบุว่ายังอยู่ระหว่างเจรจาปรับถ้อยคำบางประเด็น มองว่าอิหร่านมีความจริงใจมากขึ้น แม้ยังไม่รับประกันความสำเร็จแต่ค่อนข้างมีความมั่นใจ

สก็อตต์ เบสเซนต์ (Scott Bessent) ยังคงสงวนท่าที โดยตั้งเงื่อนไข "เส้นแดง 3 ข้อ" (3 Red Lines) ได้แก่ 1. ต้องเปิดช่องแคบฮอร์มุซ 2. ต้องส่งมอบยูเรเนียม 3. ต้องยุติโครงการนิวเคลียร์ ซึ่งหากไม่เป็นไปตามนี้ จะไม่มีข้อตกลงเกิดขึ้น

กลยุทธ์การลงทุนและเป้าหมาย SET

• ดัชนี SET Index ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 1,568 จุด โดยให้เป้าหมาย (Target) ไว้ที่ระดับ 1,610 จุด ซึ่งประเมินว่าตลาดยังมีอัปไซด์ (Upside) ให้ไปต่อได้

• หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (เช่น HANA) หากราคาปรับย่อลงมา สามารถทยอยเข้าซื้อเพิ่มได้ สำหรับความกังวลเรื่องการติด Cash Balance นั้น ประเมินว่าเป็นการลดทอนกำลังซื้อเท่านั้น ไม่ได้แปลว่าหุ้นต้องปรับตัวลงเสมอไป (เทียบเคียงกรณี DELTA ที่เคยติด Cash Balance แต่ราคายังสามารถปรับขึ้นได้)

• หุ้นขนาดกลาง-เล็ก (sSET, MAI) เริ่มเห็นสัญญาณเม็ดเงินเก็งกำไรไหลเข้า แต่เนื่องจากเป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงสูง (High Risk, High Return) แนะนำให้เข้าลงทุนในช่วงต้นรอบ และหากราคาปรับตัวขึ้นไปมาก ควรลดสัดส่วนหรือรู้จัก "เข็ดหลาบ" ไม่ไล่ราคา

• ทองคำ ราคามีลักษณะแกว่งตัวผันผวน แนะนำให้สลับเม็ดเงิน โดยอาจพักการลงทุนในทองคำชั่วคราว และนำเงินมาลงทุนในตลาดหุ้นที่มีโอกาสปรับตัวขึ้นเพื่อชดเชยแทน