ทองคำยืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์ฯ MTS Gold แนะย่อซื้อ-เน้นลงทุนระยะยาว

ราคาทองคำในตลาดโลกยังคงทรงตัวเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกรรมการ กลุ่มบริษัท เอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก (MTS Gold) ได้ประเมินทิศทางและให้คำแนะนำนักลงทุนผ่านรายการ WEALTH LIVE วันที่ 3 สิงหาคม 2569 โดยเน้นย้ำถึงกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว และเตือนความเสี่ยงจากการใช้มาร์จิ้นสูงในการเก็งกำไร

ปัจจัยหนุนทองคำไม่หลุด 4,000 ดอลลาร์ฯ

นพ.กฤชรัตน์ วิเคราะห์ว่า ปัจจุบันราคาทองคำกำลังอยู่ในช่วงพักฐาน โดยมีปัจจัยหลักที่ต้องติดตามคือทิศทางราคาน้ำมันและสถานการณ์สงคราม หากราคาน้ำมันดิบไม่ปรับตัวพุ่งสูงขึ้นทะลุระดับ 90 ดอลลาร์ฯ และทรงตัวอยู่ได้ ภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาก็จะไม่ได้รับแรงกดดันให้สูงขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

เมื่อไม่มีปัจจัยกดดันจากการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด จึงประเมินว่าราคาทองคำโลกจะยังคงสามารถยืนหยัดและไม่หลุดแนวรับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ได้

เตือนบทเรียนใช้ "มาร์จิ้น" เก็งกำไรระยะสั้น

นอกจากนี้ นพ.กฤชรัตน์ ได้แสดงความห่วงใยต่อสภาวะตลาดที่ผันผวน โดยยกกรณีศึกษาจากตลาดหุ้นเกาหลีใต้ที่เพิ่งเกิดการร่วงลงอย่างรุนแรง ทำให้นักลงทุนรายย่อยได้รับความเสียหายกว่า 1.2 ล้านบัญชี ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากการนำเครื่องมือทางการเงินไปใช้ผิดประเภท โดยนักลงทุนจำนวนมากใช้เงินมาร์จิ้น (Margin) หรือเลเวอเรจ (Leverage) ที่สูงมากมาเก็งกำไรระยะสั้น แทนที่จะใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging)

ดังนั้น ในช่วงที่ราคาทองคำมีการแกว่งตัวสูง จึงไม่แนะนำให้นักลงทุนใช้มาร์จิ้นสูงๆ ในการลงทุนเด็ดขาด เพื่อป้องกันความเสียหายต่อเงินต้น

กลยุทธ์การลงทุน และกรอบราคาสัปดาห์นี้

สำหรับกลยุทธ์ในช่วงนี้ แนะนำให้นักลงทุนเน้น "การลงทุนระยะยาว" เป็นหลัก สำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นควรใช้จังหวะที่ราคาปรับฐานลงมาที่แนวรับในการ "ทยอยซื้อสะสม" และนำไปขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน โดยไม่ได้ใช้เลเวอเรจที่สูงเกินไป ซึ่ง MTS Gold ได้ประเมินกรอบราคาในสัปดาห์นี้ไว้ดังนี้:

• ทองคำโลก (Gold Spot): มีแนวรับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ฯ และแนวต้านที่ 4,140 ดอลลาร์ฯ

• ทองคำไทย: มีแนวรับที่ 63,800 บาท และแนวต้านที่ 65,300 บาท

นอกจากนี้ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยง นพ.กฤชรัตน์ ได้เสนอทางเลือกผ่านการลงทุนใน "Investment Token" ระยะเวลา 3 ปี ซึ่งเป็นโทเคนที่หนุนหลังด้วยทองคำแท่งจริง โดยมีการรับประกันผลตอบแทนขั้นต่ำที่ 3% ต่อปี (ไม่สูญเสียเงินต้น) และในกรณีที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นตามคาดการณ์ นักลงทุนมีโอกาสรับผลตอบแทนสูงสุดถึง 15.6% โดยมีหน่วยงานคนกลางด้านดิจิทัล (Kubix) เป็นผู้ควบคุมดูแล เพื่อเป็นทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงอย่างปลอดภัย