ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด GPSC-HMPRO-IVL-TISCO

#GPSC #ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย GPSC-HMPRO-IVL และ TISCO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานรวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น GPSC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 82.5 บ.
- คาดกำไร 2H65F จะฟื้นตัวดี HoH จากการปรับขึ้นค่า Ft ขณะที่ต้นทุนก๊าซเริ่มปรับลดลง การกลับมาเดินเครื่องของ GLOW SPP เฟส 5 และค่าชดเชยประกันภัย รวมถึงเป็น High season ของโรงไฟฟ้าไซยะบุรี
- GPSC อยู่ระหว่างรุกธุรกิจ Battery ร่วมกับ PTT ผ่าน “นูออโวพลัส” ซึ่งถือเป็น Growth driver ใหม่
- ราคาหุ้นแม้เริ่มฟื้นตัว แต่ยังต่ำกว่าราคาหุ้นที่ PTT ซื้อหุ้นจาก TOP ที่ 73.5 บ.
- แนวรับ 64/65แนวต้าน 68/70
หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 18 บ.
- ผู้บริหารมั่นใจกำไรปีนี้สูงกว่าปี 62 ซึ่งเป็นฐานกำไรก่อนโควิด คาดยอดขายสูงกว่าปี 62 ขณะรายได้พื้นที่เช่าฟื้นตัวและจะกลับสู่ระดับก่อนโควิดปลายปีนี้
- ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนยอดขายสินค้า private label จาก 19.5% ปี 64 เป็น 20.5%(Q1/65ทำได้ 20.4%) ช่วยเพิ่มอัตรากำไรขั้นต่ำราว 20-30 bps.
- ขณะการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำและราคาน้ำมันดีเซลกระทบ กำไรเพียง 0.4%ทำให้ยังคาดกำไรปี 65 +15.2% YoY และสูงกว่าปี 62 ไฮเดิมราว +1.5%
- แนวรับ 12.2/12.5 แนวต้าน 13.5/13.8
หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61 บ.
- คาดกำไร Q2/65F เด่นต่อเนื่องราว 1.4 หมื่นลบ.จาก High season ของธุรกิจ PTA/PET สเปรด PTA/PET ทรงตัวระดับสูง สเปรด MTBE เพิ่มขึ้นแรง การเริ่มควบรวม Oxiteno ทำให้ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น และกำไรจากสต๊อก
- แนวโน้มกำไร IVL แข็งแกร่งต่อเนื่องจากการล็อกสัญญาซื้อขาย PTA/PET กับลูกค้าไว้แล้ว สินค้า PET เป็นสินค้าจำเป็น และประสิทธิภาพมากขึ้นจากโครงการ Olympus
- แนวรับ 42/43 แนวต้าน 45/46.5
หุ้น TISCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 122 บ.
- กำไร Q2/65สูงกว่านวค.คาดโต +11% YoYผลจากสินเชื่อจำนำทะเบียนโตดี+ธุรกิจนายหน้าประกันภัยฟื้น หากเทียบ QoQ +3% ผลจากกำไร mark to market พอร์ตลงทุน 173 ลบ.
- คาดสินเชื่อโต 3% ตามเป้า เน้นสินเชื่อ High yield ดัน NIM ขึ้น +ตั้งสำรองต่ำ หนุนกำไรปี 65โต 7.4%
- มีความสามารถทำกำไรสูงสุด+เงินกองทุนแข็งแกร่งสุดในระบบ +คาดจ่ายปันผลปีนี้สูงถึง8.7%
- แนวรับ 84.5/85.5 แนวต้าน 88/90