ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BDMS-GLOBAL-KTB-SCGP

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS-GLOBAL-KTB และ SCGP โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 34.20 บ.
- กำไร Q1/67 +17.5% YoY, +3.1% QoQ ทั้งจากการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องของผู้ป่วยต่างชาติ และผู้ป่วยไทยเข้ารับการรักษาโรคระบาดเพิ่มขึ้นกว่าปกติ
- กำไร Q2/67 มีแนวโน้มอ่อนตัว QoQ จากผลกระทบของช่วงวันหยุดยาวสงกรานต์ แต่เชื่อว่ายังเติบโตมากกว่า 10% YoY จากการเติบโตต่อเนื่องของผู้ป่วยต่างชาติ
- แนวโน้มกำไร 2H67 ดีกว่า 1H67 อย่างชัดเจนจากผลบวกของฤดูกาล คาดหนุนให้กำไรปีนี้เติบโต 14% และโตอีก 12% ในปีหน้า
- แนวรับ 27/27.25 แนวต้าน 28.5/29.5
หุ้น GLOBAL แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 18 บ.
- Q1/67 กำไร 726 ลบ. -18%YoY แต่ +29%QoQ ใกล้เคียงคาด โดยเป็นผลมาจาก SG&A เพิ่มขึ้นจากการทยอยเปิดสาขาใหม่
- ล่าสุดตัวเลขยอดเบิกจ่ายงบลงทุนประจำเดือน พ.ค. เบิกจ่ายรวมสูงกว่า 1 แสนลบ. ยังเหลือยอดงบลงทุนที่ยังไม่ได้เบิกจ่ายอีกราว 6.3แสนลบ.ที่คาดว่าจะเร่งเบิกจ่ายในช่วงที่เหลือของปีงบประมาณนี้ ช่วยหนุนกำไร FY67F โตราว 3 พันลบ. +11% YoY
- แนวรับ 16.3/16.5 แนวต้าน 17.1/17.2
หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 20.50 บ.
- กำไร Q1/67 > คาด โดย+10%YoY /+81% QoQ ขณะที่ภาระสำรองลูกหนี้รายใหญ่กลุ่มก่อสร้างได้ตั้งเต็มไปแล้วเมื่อ Q4/66 + รายได้รวมยังโตได้ดี
- ปีนี้คาดได้รับผลบวกหลังจำกกำรเร่งเบิกจ่ายงบของภาครัฐที่จะดีต่อสินเชื่อภาครัฐของ KTB ที่จะเข้ามาเพิ่มขึ้น แนวโน้มดอกเบี้ยที่ชะลอการปรับลงยังดีต่อ NIM ประกอบกับได้ประโยชน์จากฐานลูกค้า > 40-
50 ล้านรายในการ cross-sell ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ
- ยังเป็นหุ้นธนาคารที่มีปันผลสูงราว 5.3% ต่อปี
- แนวรับ 16.8/17 แนวต้าน 17.8/18
หุ้น SCGP แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 37 บ.
- Q1/67 กำไร 1.73 พันลบ. (+42%QoQ, +41%YoY) Core Profit 1.69 พันลบ. (+39%QoQ, +43%YoY) ดีกว่าตลาดคาด โดยประเด็นบวกหลักจากอัตรากำไรที่ดีขึ้นเนื่องจากต้นทุนการผลิตลดลง
- คาดรายได้ปีนี้เติบโตระดับ +10-15%YoY ทั้งจาก Organic และ Inorganic รวมถึงกำไรจาก FAJAR ก็ฟื้นตัวตามปริมาณขายในอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นและราคาขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้น ทำให้คาดกำไรไตรมาสถัดไปจะเพิ่มขึ้น YoY ส่งผลให้กำไรทั้งปีนี้จะกลับมาเติบโต +15%YoY หลังจากหดตัวในปีที่แล้ว
- แนวรับ 33/33.25 แนวต้าน 35/36