#ภควัตจัดให้!! "GUNKUL"โตทุกธุรกิจ ปั้นลูกเข้าเทรดQ1/66
"ภควัต พิสุทธิพันธุ์"ผู้อำนวยการ สายงานธุรกิจหลักทรัพย์ ลูกค้ารายย่อย บล.ซีจีเอสซีไอเอ็มบี(ประเทศไทย) กล่าวกับ“ทันหุ้น”ว่า "GUNKUL"การเดินหน้าจับมือกับ Partner เพื่อรุกธุรกิจกัญชง-กัญชาอย่างต่อเนื่อง และข้อมูลจากงาน Opportunity day ที่ออกมาในเชิงบวก ทำให้ GUNKUL น่าสนใจลงทุน
- คาดงบไตรมาส 2/65 มีแนวโน้มเติบโตทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากการรับรู้รายได้จากธุรกิจโรงไฟฟ้าที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่กระแสลมพัดแรงและเร็วกว่าที่คาดการณ์ทั้ง QoQ และ YoY ส่งผลให้สามารถผลิตไฟฟ้าได้เพิ่มขึ้น รวมไปถึงจะเป็นไตรมาสแรกที่บริษัทจะเริ่มรับรู้รายได้จากธุรกิจกัญชง หลังเริ่มดำเนินการตัดช่อดอกได้ตามแผนที่วางไว้
นอกจากนั้น ยังได้อานิสงส์บวกจากการรับรู้รายได้จากธุรกิจ EPC ที่เพิ่มสูงขึ้น หลังมีการ re-opening โดยปัจจุบันมี backlog ประมาณ 4,500 ล้านบาท และเตรียมเข้าประมูลงานโครงการใหม่ๆเพิ่มเติมมูลค่ารวม 50,000 ล้านบาท ซึ่งตั้งเป้าชนะการประมูลประมาณ 7–10% ของมูลค่าทั้งหมด
- ปี 65 ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ และ EBITDA เติบโต 20% และ 30-35% YoY มีปัจจัยสนับสนุนจากการดำเนินงานที่ดีขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจ โดยคาดว่าธุรกิจ High Voltage Equipment และ EPC Business จะรับรู้รายได้ประมาณ 1,500 และ 2,500-3,000 ล้านบาท ตามลำดับ ตามการรับรู้รายได้งานโครงการต่างๆที่มากขึ้น
ขณะเดียวกันนั้นบริษัทตั้งเป้าเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าขึ้นจาก 650 MW ในช่วงปลายปี 64 เป็น 700-750 MW ในปีนี้ และเพิ่มเป็น 1,000 MW ในปี 66 นอกจากนั้นยังมีปัจจัยผลักดันจากการรุกตลาดกัญชง-กัญชา ซึ่งเป็น new S-curve หลังเตรียมเซ็นสัญญากับผู้ประกอบการอีก 4-5 ราย เพื่อซื้อขายผลผลิตของบริษัทในอนาคต
- ราคาหุ้นมี upside เพิ่มเติมจากการที่บริษัทมีแผนเดินหน้าเข้าซื้อกิจการ (M&A) รวมถึง JV หลายโครงการ โดยจะเน้นไปที่โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลมทั้งในและต่างประเทศ นอกจากนั้นมีแผนนำบริษัท กันกุล พาวเวอร์ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (GPD) IPO ในช่วงไตรมาส 1/66
- ปัจจุบันราคาหุ้นซื้อขายที่ 2565 PE 15.7 เท่า (EPS 0.36 บาท/หุ้น) สูงกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีเล็กน้อยที่ 15.0 เท่า
- กราฟราคาหุ้นมีแนวรับ 5.45–5.50 บาท แนวต้าน 5.95–6.00 บาท (Stop loss ถ้าหลุด 5.15 บาท)