KGI จัด 3 หุ้นเด่นแนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ TRUE ให้เป้าพื้นฐาน 14 บาท โดย 1) ราคาหุ้น Overreaction กับข่าวการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น มีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 10.5 บาท / แนวต้าน 10.8 – 11.2 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 11.6 บาท (Stop loss 10.1 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง เราประเมินราคาหุ้นที่ปรับลงมากและต่ำกว่าราคาที่บริษัท Arise Digital Technology (Arise) ถือหุ้นโดยผู้บริหาร TRUE* (นายศุภชัย เจียรวนนท์) จะเข้าซื้อจากกลุ่ม Telenor ที่ราคา 11.7 บาท เป็นโอกาสในการซื้อเก็งกำไร เนื่องจากคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเติบโตต่อเนื่องจากการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่ลดลง + ธีม Data center … นอกจากนี้ เราคาดการที่ผู้บริหารเข้าถือหุ้นใหญ่ (ผ่าน Arise) จะสร้างแรงจูงใจในการบริหารจัดการและนโยบายปันผล 3) Valuation ถูก Forward PE ลดเหลือ 16 เท่า (ADVANC* PE 20 เท่า)

หุ้น LH ให้เป้าพื้นฐาน 4.7 บาท โดย 1) ราคาหุ้นฟื้นตัวมีโอกาสปิดแก๊ปราคา / กราฟรายสัปดาห์ จุดต่ำของราคาหุ้น MACD ยกสูงขึ้น (Bullish divergence) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท / แนวต้าน 4.12– 4.20 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.3 บาท (Stop loss 3.9 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรปกติ 4Q68 โต QoQ และปี 2569 – 70 พลิกกลับมาโต YoY ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปกตื 4Q68 โต +15% QoQ ขณะที่คาดกำไรปกติในปี 2569 – 70 จะเริ่มพลิกกลับมาเป็นบวก YoY เฉลี่ยปีละ =21% CAGR (2568 – 70) ขณะที่แผนการขายโรงแรมในสหรัฐฯ (2 แห่ง) + ไทย (1 แห่ง เข้ากองทรัสต์ LHHOTEL) หนุนงบดุลให้แข็งแกร่ง 3) Valuation ไม่แพง Dividend yield สูง Forward PE 10.4 เท่า (ใกล้ -2 SD) PBV 0.91 เท่า (-2 SD) และคาด Dividend yield ปี 2569 = 7.5% … คาดปันผลสำหรับ 2H68 = 0.13 บาท (Yield 3.2%)

หุ้น OSP ให้เป้าพื้นฐาน 20 บาท โดย 1) ราคาหุ้นฟื้นตัว Rounding bottom / ภาพระยะสั้น Sideway up ลุ้นทำจุดสุงใหม่ ประเมินแนวรับ 17.2 บาท / แนวต้าน 17.7 – 17.9 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 18.4 บาท (Stop loss 17 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 4Q68 โตทั้ง YoY QoQ ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 4Q68 = 785 ล้านบาท (+12% QoQ และ +39% YoY) จากการบริหารจัดการต้นทุนที่ดี (เพิ่มอัตรากำไร) ลด SG&A ขณะที่ยอดขายในเมียนม่าเริ่มฟื้นตัว 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 14.2 เท่า (-1.75 SD) และคาด Dividend yield 5.6% ต่อปี … คาดปันผลสำหรับ 2H68 หุ้นละ 0.6 บาท (Yield 3.4%)