RCL 'เอเซีย พลัส' ปรับคำแนะนำลง แต่แนะจับตาผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ

#ทันหุ้น - บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส สแกน หุ้นบริษัท อาร์ ซี แอล จำกัด (มหาชน) หรือ RCL ประเมินกำไร Q3/67 อยู่ในกรอบ 2,000 – 3,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญทั้ง QOQ และ YOY อย่างไรก็ตาม ประเมินแนวโน้มกำไร Q4/67 จะกลับมาลดลงอีกครั้งเนื่องจาก สภาวะ PORT CONGESTION หลายท่าเรือทั่วโลกคลี่คลายลง รวมถึง ORDERBOOK-TO-FLEET RATIO ปี 2567 ที่สูงถึง 21% จะส่งผลให้แนวโน้มค่าระวาง SCFI ลดลงทั้งในระยะสั้นและระยะยาว

ปรับประมาณการกำไรปี 2567-68 ลง 32.4% และ 40.0% จากประมาณการเดิมประเมิน FV ปี 2568 อิง PBV เฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี DISCOUNT 0.5 S.D. ที่ 0.46 เท่า ได้ราคาเหมาะสม 26.75 บาท แม้แนวโน้มกำไรจะลดลง แต่ RCL เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีโอกาสได้รับผลประโยชน์หาก DONALD TRUMP ชนะการเลือกตั้งเดือน พ.ย.นี้ ฝ่ายวิจัยจึงปรับลดคำแนะนำการลงทุน จาก OUTPERFORM เป็น NEUTRAL