KKP ราคาขึ้น “ดาโอ” เพิ่มราคาเป้าหมาย หลังกำไร Q4/68 ดีกว่าคาด-มอง Q1 โต

#KKP #ทันหุ้น-หุ้นธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)หรือ KKP ราคาปรับขึ้น 3.69% "ดาโอ"ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 77 บาท จากเดิม 74 บาท หลังประกาศงบไตรมาส 4/68 ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ พร้อมทั้งปรับเพิ่มประมาณการกำไรในปี 2569-2570 ขึ้น โดยมองแนวโน้มไตรมาส 1/69 กำไรยังมีการเติบโตต่อเนื่อง

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น KKP อยู่ที่ 70.25 บาท บวก 2.50 บาท หรือ 3.69% ระหว่างวันราคาได้ปรับขึ้นมาสูงสุดที่ 71.00 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 466.42 ล้านบาท

บล.ดาโอ(ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้น KKP พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 77.00 บาท จากเดิมที่ 74.00 บาท และมองว่าหุ้น KKP มี มี Dividend yield ที่สูงราว 7% ขณะที่ KKP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/68 อยู่ที่ 1,772 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% YoY และเพิ่มขึ้น 6% QoQ ซึ่งดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 1,380 ล้านบาท และดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดไว้ที่ 1,456 ล้านบาท

สาเหตุที่กำไรดีขึ้น เพราะมีกำไรจากเงินลงทุน (FVTPL) สูงถึง 482 ล้านบาท (ดาโอคาด 300 ล้านบาท)ทรงตัวจากไตรมาส 4/67 ที่ 484 ล้านบาท แต่ลดลงจากไตรมาส 3/68 ที่ 663 ล้านบาท และการตั้งสำรองน้อยกว่าคาดอยู่ที่ 708 พันล้านบาท (ดาโอคาด 783 ล้านบาท)(-23% YoY, -22% QoQ) โดยมีการใส่ Management overlay เพิ่มเติม ขณะที่มีผลขาดทุนรถยึดลดลง -54% YoY และ -11% QoQ เพราะปริมาณรถยึดลดลง

โดยฝ่ายวิจัยดาโอ ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569-2570 ของ KKP เพิ่มขึ้นปีละ 5% จากการปรับ Credit cost ลงและปรับ NIM เพิ่มขึ้น ทำให้ได้กำไรสุทธิปี 2569 อยู่ที่ 6.2พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY ขณะเดียวกันมองแนวโน้มไตรมาส 1/69 จะมีกำไรเติบโตต่อเนื่อง เมื่อเทียบ YoY และ QoQ