KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 77 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นยัง Sideway บริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน แนวรับ 56 บาท / แนวต้าน 58.25 – 59 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-60 บาท (Stop loss 55.75 บาท) 2) ประเมิน Earnings momentum โต YoY ต่อเนื่อง คาดกำไร Q2/67 5.9 พันล้านบาท (+34% YoY) และคาดแนวโน้มกำไร 2H67 จะดีต่อเนื่อง YoY โดยเฉพาะใน Q4/67 รับอานิสงส์จากโครงการดิจิทัลวอลเล็ต 3) Valuation ถูก Forward PE 21.8 เท่า คิดเป็น -2 S.D. ต่ำกว่าตอนวิกฤตโควิด-19 แล้ว

แนะนำ SYNEX ให้เป้าพื้นฐาน 14.3 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นพักฐานลงมาใกล้ทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน แต่ภาพระยะกลางยังเป็น Sideway up แนวรับ 12.2 บาท และ 12.0 บาท / แนวต้าน 13.4 – 13.6 บาท กรณีฟื้นตัวยืนเหนือแนวราคานี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 14.5 บาท (Stop loss 11.8 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากวัฏจักรการเปลี่ยนอุปกรณ์ IT ใหม่ ฝ่ายวิจัยยังคงประเมินวัฏจักรการเปลี่ยนคอมพิวเตอร์ โน๊ตบุ๊ค สมาร์ทโฟน ใหม่จะเริ่มต้นขึ้นใน 2H67 นี้ เพื่อรองรับ AI 3) ค่าเงินบาทมีแนวโน้มแข็งค่า SYNEX เป็นผู้นำเข้าอุปกรณ์ IT คาดค่าเงินบาทที่แข็งค่าจะส่งผลบวกต่อการนำเข้า 4) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/- 20 เท่า คิดเป็นราว +/-0.5 S.D.

แนะนำ RATCH ให้เป้าพื้นฐาน 33 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นย่อทดสอบแนวรับตามคาดยังคงประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน แนวรับ 26.75 บาท / แนวต้าน 28 – 28.5 บาท กรณียืนเหนือกรอบแนวต้านนี้ได้ มีโอกาทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 30 บาท (Stop loss 26 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากต้นทุนดอกเบี้ยและพลังงานลดลง i) ประเมินหุ้นโรงไฟฟ้าที่มีภาระดอกเบี้ยจ่ายต่อปีสูง จะรับประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลงใน 2H67 – 2568 ii) ต้นทุนพลังงานที่มีแนวโน้มลดลง (ความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอ) หนุนแนวโน้มอัตรากำไร 3) Valuation ไม่แพง PBV เพียง 0.56 เท่า (PBV New low ต่ำกว่าวิกฤติปี 2008 และ วิกฤตโควิด-19 ขณะที่กำไรสูงกว่าในอดีตมาก) / Dividend yield 5.7% ต่อปีขณะที่คาดกำไรปีนี้จะกลับมาโต +25% YoY