KGI จัด 3 หุ้นเด็ด! ตามปัจจัยพื้นฐาน แนะเก็งกำไร
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน โดยแนะนำหุ้น CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 74 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 62.0 บาท / แนวต้าน 63.0 – 64.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 66.0 บาท (Stop loss 61.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H66 จะฟื้นตัวดีต่อเนื่องจาก i) การฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว หนุนการบริโภคในประเทศ ii) อัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลงสู่ระดับปกติ เป็นบวกต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค iii) แนวโน้มค่าไฟที่ลดลง iv) ดอกเบี้ยจ่ายจะเริ่มทยอยลด หลัง CPAXT ทำการ Refinance เสร็จ 3) Forward PE +/-31 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ขณะที่คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัว +32% โตเด่นกว่ากลุ่มฯ
*ราคาล่าสุดที่ 62.50 บาท
แนะนำหุ้น TTB* ให้เป้าพื้นฐาน 1.85 บาท โดย แนวรับ 1.75 บาท / แนวต้าน 1.78 – 1.82 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 1.86 บาท (Stop loss 1.72 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก i) แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยยืนสูงต่อหนุน NIM และคาดหวังการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังการจัดตั้งรัฐบาลใหม่เร็วๆนี้ ii) คาดหวังเม็ดเงิน Fund flow จากการเข้าคำนวณ MSCI (มีผลสิ้นเดือน ส.ค.นี้) 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรปีนี้ยังโต +16% YoY หนุน ROE พุ่งยืนเหนือ +7% ครั้งแรกในรอบหลายปี ขณะที่ PBV 0.76 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 0.8 เท่า
*ราคาล่าสุดที่ 1.77 บาท
แนะนำหุ้น SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 6.8 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 3.98 บาท / แนวต้าน 4.18 – 4.24 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 4.50 บาท (Stop loss 3.8 บาท) 2) รายงานกำไร 2Q66 = 50.4 ล้านบาท (+1,342% YoY, +24% QoQ) ดีกว่า Consensus คาด +17% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นเป็น 24.9% (จาก 20.5% ใน 2Q66) ซึ่งสูงกว่าคาดมาก ... ประมาณการฯปี 2566 มี Upside หลังจากกำไร 1H66 = 50% ของประมาณการฯทั้งปี ขณะที่คาดกำไร 2H > 1H 3) Sentiment บวกจาก i) ราคาน้ำมันเริ่มพักฐาน ii) บ. JV กับ SCGP* เซ็นสัญญา SPA ซื้อโรงงานที่เวียดนามแล้ว คาดรับรู้กำไร 4Q66 นี้ 4) Forward PE ลดลงเหลือเพียง 18.3 เท่า (-1.2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะที่ประมาณการฯมี Upside และคาด Earnings momentum เป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2H66 และปี 2567
*ราคาล่าสุดที่ 4.06 บาท