จับตา "ทรัมป์" เยือนจีนรอบ 10 ปี หนุนบรรยากาศลงทุน ชี้เป้าสะสมกองทุนหุ้นเทคฯ สหรัฐฯ-จีน

รายการ WEALTH LIVE ประจำวันที่ 13 พ.ค. 2569 เจาะลึกทิศทางการลงทุนในตลาดหุ้นไทย ตลาดหุ้นจีน และตลาดหุ้นสหรัฐฯ ท่ามกลางกระแสข่าวสำคัญที่นายโดนัลด์ ทรัมป์ เตรียมเดินทางเยือนประเทศจีนเป็นครั้งแรกในรอบ 10 ปี โดยมี คุณประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ จำกัด มาร่วมวิเคราะห์และประเมินสถานการณ์

ทรัมป์เยือนจีนรอบ 10 ปี มุ่งเน้นเจรจาการค้า

คุณประกิต ประเมินว่า การเยือนจีนของโดนัลด์ ทรัมป์ ในครั้งนี้ ซึ่งคาดว่าจะนำทีมนักธุรกิจชั้นนำจากสหรัฐฯ ร่วมเดินทางไปด้วยเกือบ 20 ราย ถือเป็นนิมิตหมายอันดีต่อตลาดทุน โดยวาระสำคัญจะมุ่งเน้นไปที่เรื่องของการค้าและการลงทุนเป็นหลัก และคาดว่าจะหลีกเลี่ยงการหารือในประเด็นความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ปัญหาในอิหร่าน ซึ่งจะส่งผลให้บรรยากาศโดยรวมเป็นไปในเชิงบวก

ทั้งนี้ การเจรจาดังกล่าวอาจนำไปสู่ข้อตกลงที่เป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่าย เช่น การลดความตึงเครียดด้านภาษี หรือการอนุญาตให้สหรัฐฯ สามารถส่งออกเทคโนโลยีบางส่วนไปยังจีนได้ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้จะช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และส่งผลดีต่อภาพรวมของเศรษฐกิจโลก

แนะสะสมกองทุนหุ้นเทคฯ จีน รับอานิสงส์ตลาด Laggard

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในตลาดหุ้นจีน คุณประกิตมองว่า ปัจจุบันตลาดหุ้นจีนยังคงปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาดสหรัฐฯ (Laggard) ค่อนข้างมาก ทำให้มีโอกาสปรับตัวขึ้น (Upside) ได้อีกสูงหากมีปัจจัยบวกเข้ามาสนับสนุน โดยกลุ่มที่น่าสนใจและควรมีติดพอร์ตไว้คือ "กลุ่มเทคโนโลยี"

อย่างไรก็ตาม การเลือกลงทุนในหุ้นเทคฯ จีนเป็นรายตัวอาจมีความเสี่ยงและต้องทำวิเคราะห์อย่างละเอียด จึงแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาใช้วิธีการซื้อแบบกระจายความเสี่ยงผ่าน กองทุนรวม (Mutual Fund) หรือ กองทุน ETF ที่ลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีของจีน (เช่น กองทุนที่อ้างอิงดัชนี CSI Tech) โดยแนะนำให้ถือครองในระยะกลางประมาณ 3-6 เดือนเพื่อรอจังหวะทำกำไร

กระจายความเสี่ยงในหุ้นสหรัฐฯ เลี่ยงหุ้นรายตัว

ในฝั่งของตลาดหุ้นสหรัฐฯ แม้ดัชนีจะปรับตัวทำจุดสูงสุดใหม่และมีราคาค่อนข้างตึงตัว แต่ประเมินว่าตลาดยังคงสามารถเดินหน้าต่อไปได้จากปัจจัยเชิงบวกเรื่องการลดความกังวลด้านเงินเฟ้อ อย่างไรก็ดี เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แนะนำให้นักลงทุนเลือกลงทุนผ่านกองทุนรวมที่กระจายการลงทุนเป็นวงกว้าง หรือเลือกลงทุนในดัชนีหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก (เช่น ดัชนี Russell 2000) แทนการทุ่มน้ำหนักไปที่การเก็งกำไรหุ้นรายตัว

ต่างชาติยังกดดันหุ้นไทย แนะจับตาสถานการณ์

สำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นไทย คุณประกิตให้ความเห็นว่า ปัจจุบันตลาดยังคงได้รับแรงกดดันจากการเทขายของนักลงทุนสถาบันต่างชาติอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่เม็ดเงินจากกองทุนในประเทศยังไม่มีนัยสำคัญเพียงพอที่จะช่วยพยุงดัชนี หรือมีอิทธิพลต่อตลาดในภาพรวมได้มากนัก ดังนั้นในช่วงเวลานี้ นักลงทุนในประเทศอาจต้องใช้ความระมัดระวังและติดตามสถานการณ์การไหลเวียนของเงินทุน (Fund Flow) อย่างใกล้ชิด