WARRIX ‘หยวนต้า’ เคาะอนาคตสดใส ลุ้นนิวไฮโค้งท้ายปี

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ส่องหุ้น WARRIX หรือ บริษัท วอริกซ์ สปอร์ต จำกัด (มหาชน) โดยฝ่ายวิจัยคาดกำไร Q2/66 ที่ราว 12 ลบ. ทรงตัว YoY แต่ฟื้นตัว QoQ เล็กน้อยจากรายได้ที่เพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายที่ลดลง แต่ยังเป็นช่วง Low season

ทั้งนี้ สาขา Siam square จะเปิดเฟสแรกในปลายเดือน ก.ค. และเปิดเต็มรูปแบบในเดือน ส.ค. ประกอบกับ การเปิดฤดูกาลของฟุตบอล King’s cup หนุนกำไร ใน Q3/66 โดยเฉพาะสินค้า T-Shirt และของที่ระลึกศิลปินเกาหลีจะเริ่มวางจำหน่ายเต็มรูปแบบใน Q3/66 ซึ่งจะหนุนกำไร Q4/66 เต็มไตรมาสประกอบ กับ High season ทำให้กำไร Q4/66 อาจทำ New high ได้

ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวต่อแนวโน้มผลประกอบการ รวมถึงการวางรากฐานบุคคลากรใน 1H66 ขยายรายได้ผ่าน การขยายช่องทาง และการขยายไลน์สินค้าใน 2H66 จะส่งผลเต็มปี ในปี 2567

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรแบบ Conservative ที่ 211 ลบ. (+50.3% YoY) และยังไม่รวมแหล่งรายได้ใหม่ อย่างสาขา Siam square, Premier football สิงคโปร์ และสินค้ากลุ่ม T-Shirt ไว้ใน ประมาณการ นอกจากนี้อยู่ระหว่างศึกษาการตั้ง JV กับ Global distributor รายหนึ่งเพื่อขยายช่องทาง จำหน่ายสินค้าในประเทศอาเซียน

แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเหมาะสม 14.25 บาท **